首页 手机网
入驻财经号 登录 客服 |
首页> 股票> 正文

赛道大切换!

财经号APP
海边的黄老板海边的黄老板 2024-04-12 15:00:48 4572
分享到:



正文:

大家好啊,今天又是划水的一天,市场基本毫无亮点可以。

虽然表面上看,今天只是又一个平平无奇的弱势震荡的一天,但是,深入看一下,你会发现这里面还是大有文章的。

这个看点在哪呢?

今天万科股价是继续新低的,近段时间万科的股价都在持续走低,也带动fdc行业走弱。

这要在过去,fdc这么走弱的话,大盘直接就被带沟里了,3000点基本都很难保住,现在情况不一样了,fdc板块持续新低,主板不仅没破3000点,甚至还能翻红。

我认为这背后是有深刻内涵的,而这个内涵之前我们其实也观察到了,3月份PMI重回荣枯线上方,是在3月份fdc持续下行的背景下实现的,某种程度上表明,现在我们的经济对于fdc的依赖程度在下降。

另外,昨天我也说观察到一个现象是之前没有过的,就是白酒价格和经济基本面的背离,现在3月份PMI不错,清明假期数据超2019年,但是茅台的批价跌倒2500,这是这么回事?白酒喝经济的相关性消失了?

我昨天在雪球、微博谈了我的观点:我觉得可能现在白酒与经济的相关性内涵发生了变化,过去传统经济为主,fdc相关产业链,这里面白酒确实是商业润滑剂,但这一次复苏的领头羊是新质生产力,属于科技行业,这条产业链更多还是用实力用数据说话,白酒润滑剂的作用大幅下降,从而导致目前看到的相关性呈背离状态。

所以,我们应该可以得出两个结论:

第一,fdc结构性的弱对整体的影响开始逐步减弱,不论是市场层面还是实体经济层面;

第二,我们做投资还是要不断聚焦好的结构性,好的结构性就是确定性,只有牢牢抓住结构性才有机会,否则就是逆水行舟。

结构性的问题,我从去年下半年就开始不断强调,相信长期看我文章的朋友应该是已经在实践了。

另外,昨晚美核心PPI数据继续超预期,现在美债收益率已经反弹至4.5%以上,市场现在的态度已经从降几次息转为是否降息。

降息逻辑,去年是我们押注的第一年,现在第二年估计也要落空,看看这明牌逻辑有多难熬。

但我也说了,没关系我们有的是耐心,确定性对我们来说更重要,况且即便现在没有降息预期,但是大部分生物医药个股已经跌不动了,除了个别有独立风险的。

总的来说,我们现在对市场的观点不变,继续看多做多,这两天国际投行也上调了我们的经济预期:

高盛宏观经济团队将中国一季度实际GDP环比年化增速预测从前值的5.6%上修至7.5%,这意味着一季度GDP同比增速从前值的4.5%上调至5.0%,2024年全年GDP增速预测从前值的4.8%上修至5.0%。

花旗集团也在日前将今年中国GDP增速预测从原来的4.6%上调至5%。

瑞银亚洲经济研究主管及首席中国经济学家汪涛表示,考虑到1至2月经济数据强于预期,中国一季度GDP环比折年增速可能改善至6%左右。

在zc端持续加码的背景下,我们相信当前的经济基本面边际改善是具备可持续性的,这也是我们看好当前市场的核心原因,此外,内部流动性持续保障也是助力A股行情的动力之一,希望跟上我们布局策略的朋友欢迎加入圈子。

其他要点:

1、瑞银证券

刚刚看到瑞银的研报,认为A股一季度盈利情况或超市场预期,市场新一轮反弹正在酝酿。

我认为这个判断是没毛病的。

2、中信证券

中信表示:当前降准的可能性正在不断抬升或将在二季度落地。

中信的逻辑是,二季度债券发行将进入高峰期,债券的大量投放将推高利率,所以,需要流动性的配合保持低利率环境。

3、市场

写到最后,市场还是跳水了,但是3000点暂时还是安全的,观点不变,看多做多,聚焦结构。

最后温馨提示,请各位粉丝帮忙点赞、转发,请新来的朋友关注,支持我们输出更好的内容,希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们。

以下为市场评估表:


展开全文

财经号声明: 本文由入驻中金在线财经号平台的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表中金在线立场。仅供读者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。同时提醒网友提高风险意识,请勿私下汇款给自媒体作者,避免造成金钱损失,风险自负。如有文章和图片作品版权及其他问题,请联系本站。

17条评论 网友评论文明上网,理性发言

中金登录 微博登录 QQ登录

    查看更多评论

    举报此人

    X
    确认
    取消

    热门视频换一批

    温馨提示

    由于您的浏览器非微信客户端浏览器,无法继续支付,如需支付,请于微信中打开链接付款。(点击复制--打开微信--选择”自己“或”文件传输助手“--粘贴链接--打开后付款)

    或关注微信公众号<中金在线>底部菜单”名博看市“,搜索您要的作者名称或文章名称。给您带来的不便尽请谅解!感谢您的支持!

    复制链接

    鲜花打赏 X

    可用金币:0

    总支付金额:0

    您还需要支付0
    我已阅读《增值服务协议》
    确认打赏

    1鲜花=0.1元人民币=1金币    打赏无悔,概不退款

    举报文章问题 X
    参考地址

    其他问题,我要吐槽

    确定

    温馨提示

    前往财经号APP听深入解析

    取消 确认