愈发明确!

正文：

大家好啊，今天市场进入了一个比较明显的分化，成长方向、降息方向、中小盘今天上涨，而主板却在新低，不知道2800今天能否守住。

其实，我现在觉得资金是越来越明确了。

首先，降息现在已经是大概率事件，其次，资金也知道，即便降息了，整体市场要好，还要取决于基本面的表现，那么，这个时间是滞后，而且还有不确定性，最后，资金明确了，现在就是要找降息周期里面的确定性机会。

那这个机会是什么？

很简单，就是生物医药，从近期的市场表现，我们能够很清楚地看到，资金在持续不断地增加对这个方向的关注。

昨天，还有一个消息，gwy印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》，其中：

促进服务贸易与货物贸易融合发展。优化保税监管模式，支持各地区依托综合保税区开展“两头在外”的研发、检测、维修、文物及文化艺术品仓储展示等业务。推动服务贸易与高端制造业融合发展，在生物医药、飞机、汽车、工程机械等领域细化出台专项政策举措，支持制造业企业对外提供具有国际竞争力的专业化、综合性服务。

印象中，这应该是第一次提到生物医药的对外贸易鼓励措施，说直白些，就是鼓励生物医药的出海，所以，我们可以看到，现在zc端对于生物医药行业的支持是全方位的，不光是内部全产业链的提振，也包括出海能力的增强。

如此一来，我们生物医药行业的逻辑就非常立体饱满了。

另外昨天CXO大跌，似乎又是生物法案的影响重燃。

其实在我看来，法案的影响已经非常不重要了，其实今年二季度应该是CXO受法案影响最大的一个季度，因为很多公司会为了法案规避与zg CXO的合作，事实上，也确实有一部分美国药企停止了与zg CXO的合作。

但是，我们从多份CXO半年报的数据看，北美基本还是各家CXO增长最快的方向，所以，我认为，法案已经没什么好担心的。

这个结果也侧面印证了我们此前的观点，美国生物医药公司根本离不开中国的CXO。

而现在，更为关键的还是我强调多次的降息逻辑，一旦进入降息周期，很快CXO会面临产能不足的情形，那个时候谁还管法案不法案，抢产能才是第一要务。

这几天，虽然大盘表现非常弱，但是，我们的实盘已经在逐步走强，我们的生物医药核心持仓依托于半年报的强韧表现，已经逐步在市场上获得反馈，我们也是乐见市场定价依旧是有效的，我对于年底抹平今年亏损还是非常有信心的，目前今年还亏7-8%左右。

总的来说，我们基于对当前不确定性环境把握住确定性机会的策略完全正确，这也是我们当前获得一定程度回报的原因，相信随着降息周期的到来，我们关注的方向还会有更好的表现，希望跟上我们操作策略的朋友抓紧加入圈子，时间窗口是及其有限的。（点击加入）

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以下为市场评估表：