六合宁远手握大量现金却要向A股募资深交所三问关于资金流水核查

导读：

     六合宁远拥有大量的现金储备，但并未将其用于募投项目。相反，选择通过IPO上市向公众募集资金。既然有足够的现金储备，为何还要向公众募集资金？

    北京六合宁远医药科技股份有限六合宁远六合宁远（以下简称“六合宁远”）是做小分子药物化学合成领域的CRO/CDMO服务提供商，致力于为新药研发机构提供化学合成一站式服务。六合宁远此次向公众发行不超过4018万股的人民币普通股（A股），并且这些新发行的股票将占发行完成后股份总数的10%以上。募集的资金将用于烟台宁远药业有限六合宁远的小分子创新药研发生产服务（CDMO）基地项目，该项目所需资金为103703.15万元。

图片来源：六合宁远招股书（申报稿·920）

    六合宁远保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人葛亮，田斌。会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字会计师梁晓燕，田娟。

图片来源：深交所·创业板动态

六合宁远实际控制人为刘波、陈宇彤、邢立新

任建华、刘建勋、江勇军和苏德泳七人

    六合宁远招股书（申报稿·920)显示，六合宁远的实际控制人为刘波、陈宇彤、邢立新、任建华、刘建勋、江勇军和苏德泳七人。其中，刘波是六合宁远第一大股东，直接持有六合宁远16.15%的股份，并通过控制格知天润、广元天启和天择名流间接控制六合宁远更多股份。其他六人分别持有六合宁远一定比例的股份。这七人合计直接持有六合宁远47.87%的股份，实际支配六合宁远股份表决权比例为55.35%。

图片来源：六合宁远招股书（申报稿·920）

六合宁远实控人 手握现金

心向A股募资建设项目

    六合宁远招股书（申报稿）显示，报告期各期末，公司货币资金余额分别为 5,093.29 万元、34,504.31 万元、37,503.94 万元和 23,710.91 万元，占流动资产的比例分别为 8.34%、56.24%、55.52%和 31.85%。报告期各期末，公司货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成。公司其他货币资金主要为大额存单和银行承兑汇票保证金等。

图片来源：六合宁远招股书（申报稿·920）

    2021 年末，公司货币资金余额较 2020 年末增加 29,411.02 万元，主要系2021 年下半年公司较多理财产品到期赎回所致。2023 年 6 月末，公司货币资金余额较 2022 年末减少 13,793.03 万元，主要系 2023 年上半年购入较多银行理财产品所致。

图片来源：六合宁远招股书（申报稿·920）

    六合宁远招股书（申报稿）显示，报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为 42,129.00 万元、10,037.21万元、10,038.64 万元和 26,041.82 万元，占流动资产的比例分别为 69.01%、16.36%、14.86%和 34.98%。

    2021 年末，公司交易性金融资产余额较 2020 年末下降 32,091.79 万元，主要系 2021 年下半年公司较多理财产品到期赎回所致。2022 年末，公司交易性金融资产余额与 2021 年末基本持平。2023 年 6 月末，公司交易性金融资产余额较 2022 年末增加 16,003.18 万元，增幅较大，主要系 2023 年 1-6 月公司购买的结构性存款尚未到期所致。截止报告期末，六合宁远银行理财产品26041.82万元。

图片来源：六合宁远招股书（申报稿·920）

    这意味着六合宁远拥有大量的现金和短期投资。然而，令人困惑的是，六合宁远的募投项目需要大量的资金投入。六合宁远并未使用其手中的大量现金投入该项目。相反，他们选择通过IPO上市，向公众募集资金来支持“烟台宁远药业有限六合宁远的小分子创新药研发生产服务（CDMO）基地项目”。既然有足够的现金储备（买理财），为何还要向公众募集资金？

深交所·三问六合宁远《关于资金流水核查》

    深交所对六合宁远的《关于资金流水核查》进行了详细的问询，从首轮到审核中心意见落实函回复，均围绕着六合宁远及相关人员的资金流水进行深度剖析。

一：首轮问询回复·关于资金流水核查

    核查范围和标准：深交所首先询问了发行人及其控股股东、实际控制人及其配偶、发行人主要关联方、董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员等开立或控制的银行账户流水的具体核查情况。关注的重点是资金流水核查的范围、账户数量、核查金额重要性水平、核查程序等。对于异常标准的确定程序及受限情况，以及替代措施也进行了询问。

    异常情形关注：在资金流水核查中，深交所关注是否存在大额取现、大额收付等情形，以及相关个人账户与发行人客户及实际控制人、供应商及实际控制人、发行人股东、发行人其他员工或其他关联自然人的大额频繁资金往来。对于这些异常情形，要求说明对手方情况，相关个人账户的实际归属、资金实际来源、资金往来的性质及合理性，并要求提供客观证据予以核实。

图片来源：六合宁远首轮回复

二：二轮问询回复·关于资金流水核查

    在这一轮中，深交所主要关注了陈宇彤的股权转让和资金流水情况。涉及的焦点包括陈宇彤两次股权转让共取得转让款2.86亿元，如何使用这些资金，尤其是委托冯军芳代为保管的部分，以及这些资金主要投资于哪些方面。同时，也关注了刘建勋将1500万元转出给马征，并经过崔来凤转回给刘建勋用于开具资信证明的情况。此外，对于保荐人、申报会计师选取发行人主要关联企业与核查范围内自然人累计流入或流出超过50万元的大额账户进行核查的情况也进行了进一步的询问。

图片来源：六合宁远二轮回复

三：审核中心意见落实函回复·关于资金流水核查

    审核中心对陈宇彤股权转让取得的2.86亿元转让款进行了重点追问。这部分资金在陈宇彤的掌控下被用于购买理财、保险等。同时，也详细询问了陈宇彤及其配偶用于购房、装修或购车等流出的5446.44万元和其他多笔大额资金往来的具体情况。对于这些资金的使用情况及其背后的合理性进行了深入探讨。

图片来源：六合宁远审核中心落实函回复