“投联贷”破局 |上海银行用金融“活水”浇灌科技新苗

  金融赋能科技

  作者 | 胜马财经 徐川

  编辑 | 欧阳文

  一家初创的锂电材料企业，在尚未实现稳定现金流前，凭借其技术潜力获得上海银行近亿元的融资支持，这家银行正用全新的金融逻辑改写科技企业的成长剧本。

  2023年，苏州工业园区一家名为臻锂新材的初创企业完成了从实验室到中试的跨越。这家专注于新能源电池关键材料，处于从研发走向量产关键节点的企业，面临着几乎所有硬科技初创企业的共同困境：技术前景明朗但尚未形成稳定收入，难以满足传统银行的信贷标准。就在此时，上海银行通过其创新产品“投联贷”，为这家企业提供了关键的金融支持，打破了传统信贷对抵押物和现金流的依赖。

当银行放下抵押物执念

  传统银行授信体系犹如一道难以逾越的门槛，将无数轻资产、高成长的科技初创企业挡在门外，这些企业拥有前沿技术和专业团队，却缺乏银行看重的固定资产或稳定现金流。上海银行的“投联贷”产品正在颠覆这一传统逻辑，这款产品的核心创新在于，它不再执着于抵押物的价值，也不受限于传统的保证方式，而是将专业投资机构的股权融资决策作为重要参考。

  对于臻锂新材这样的企业，“投联贷”意味着它们可以凭借自身的技术实力和市场前景获得资金支持，而不必被传统的财务指标所束缚。这一创新背后，是上海银行对科技企业成长规律的深刻理解：在硬科技领域，技术壁垒和团队实力往往比短期的财务表现更能预示企业的长期价值。

从被动审批到主动寻找

  上海银行苏州自贸区支行客户经理余华的日常工作方式，与传统银行信贷人员大不相同，她定期走访苏州工业园区科技招商中心，主动了解科技企业的服务需求。正是通过这种“走出去”的主动服务模式，她发现了臻锂新材这家潜力企业。通过实地走访，她了解到这家企业已获评苏州创新创业领军企业，并先后获得三轮来自知名投资机构的融资。

  余华的专业判断并没有停留在企业的财务报表上，她深入考察了企业的技术团队、研发进展和市场前景，最终确定通过“投联贷”产品与企业开展合作。这种从“坐商”到“行商”的转变，体现了上海银行服务科技企业的全新思维——不再等待企业上门申请，而是主动深入创新生态，寻找并服务具有潜力的科技企业。

银行角色的根本性转变

  上海银行的服务模式正在从单一的资金提供者，转变为区域创新生态的共建者，这种转变在苏州分行体现得尤为明显，该行构建了多层次、全链条的科技金融服务体系。上海银行苏州分行副行长范荣，将这一体系概括为三个维度：服务全周期、伙伴全生态和效率全流程。

  服务全周期意味着为企业不同发展阶段适配针对性产品。对早期企业提供“远期共赢”产品，采用阶梯式利率与企业共成长；对于有核心技术的企业，提供知识产权质押贷款，帮助他们盘活无形资产；伙伴全生态体现在银行积极联动创投机构、园区、孵化器和高校院所，打造“政策、产业、资本、财资”四维赋能体系；效率全流程则通过设立科技金融绿色审批通道大幅提升服务效率。

绿色、科技金融深度融合

  上海银行的创新并非孤立的产品尝试，而是其整体战略转型的一部分。2024年6月，上海银行发布了3.0版“绿色金融+”服务方案，将绿色金融与科技金融、普惠金融、数字金融等深度融合。这一战略的核心是聚焦于绿色低碳“硬科技”企业，细分为新技术、新工艺、新材料、新装备、新能源等“五新”领域十大“赛道”，为科技型企业全生命周期提供一揽子综合金融服务方案。

  在服务绿色企业方面，上海银行已经积累了丰富经验。以H新能源科技公司为例，上海银行在企业产品还在研发中、尚未实现量化生产及销售收入的情况下，就给予了1000万元流动资金贷款支持。这种早期支持取得了显著成效，经过1年多的快速发展，该企业成功破解了固态电解质纳米化技术难题，公司估值大幅攀升。

系统化布局未来产业

  上海银行的科技金融服务已形成系统化布局。截至2024年末，上海银行累计为18000家科技型企业提供金融服务，科技型企业贷款余额超1500亿元，年度复合增长率达31.5%。该行深度布局未来产业，涉及6大产业集群21个产业细分领域，在上海“大零号湾”科技创新策源地，上海银行深入与校区、园区、城区三方联动，发布专属金融服务方案，投贷结合支持关键领域科技成果转化。

  针对区域企业“早、小、新”的特点，上海银行推出了“零动智融”全周期金融服务体系，为企业成长的每个关键节点提供适配的资金支持。上海银行浦西分行曾创新推出“员工持股融资”方案，为质子治疗企业艾普强的13名核心员工提供超千万元、10年期专项贷款，通过股权纽带将人才价值与企业战略目标深度绑定。

构建敢贷愿贷能贷机制

  传统银行回避科技企业融资的主要原因之一是风险难以把控。上海银行通过多种创新机制，构建了敢贷、愿贷、能贷的长效机制。一方面，上海银行积极与园区企服中心深度对接，构建风险共担模式，既降低了企业的融资风险，也增强了银行敢贷、愿贷的信心，形成良性互动；另一方面，上海银行加深与上海市中小微企业政策性融资担保基金管理中心的合作，重点支持中小科技型企业发展，大力推进知识产权质押融资业务。

  上海银行还专门设立科技金融绿色审批通道，大幅提升服务效率。同时，积极发挥“沪苏同城”优势，运用FTN账户体系，为企业提供便捷的跨境金融服务。这些机制创新使得上海银行在服务科技企业方面取得了显著成效，2025年1-9月，该行科技贷款投放金额达1，662.92亿元，同比增长33.83%。

  从质子治疗到空天通信，从高端芯片到新能源材料，上海银行服务的科技企业名单不断加长。银行经理定期出现在苏州工业园区科技招商中心，不再是等待客户上门；贷款审批不再只看抵押物价值，而是综合评估技术前景与团队实力。在上海银行“投联贷”产品的支持下，越来越多的科技企业正加速从实验室走向产业化，为中国高新技术的突破增添了更多新的可能。

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