股市将迎来“戴维斯双击”《柳哥财经》资讯精选（03.06）

  股市将迎来“戴维斯双击”

  1、美股周三收高，道指涨1.14%，纳指涨1.46%，标普涨1.12%。大型科技股普涨，微软涨超3%，特斯拉、亚马逊、Meta、博通涨超2%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨6.4%

  评：美股三大指数及美科技股、中概股上涨，将助力A股反弹。

  2、深化资本市场投融资综合改革，大力推动中长期资金入市，加强战略性力量储备和稳市机制建设；优化和创新结构性货币政策工具，更大力度促进楼市股市健康发展。

  评：全球竞争格局下，资本市场重要性日益突出，建设金融强国任重道远。股市是金融强国战略中的重要内容，一个长期平稳健康发展的股市对促进产业结构转型升级、提升综合国力，实现高质量发现和共同富裕有着非常重要的现实意义和战略意义。预计下步要进一步加强投资端建设，大力引进长线资金。加强战略力量储备和稳市机制建设的表述，很可能是要推出平准基金。

  3、实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。GDP增长目标5%，赤字率拟4%左右安排，赤字规模5.66万亿元，比上年增加1.6万亿元；适时降准降息，保持流动性充裕；加大对科技创新、绿色发展、提振消费以及民营、小微企业等的支持。

  评：GDP增长目标、赤字率等基本符合预，财政多方面虽有所增量，但没有超出市场预期多少，说明政策面留有后手，毕竟现在国际局势很复杂，不能一下子把子弹全打光。

  货币政策上要适时降息降准，释放流动性。其实资金面上不论是实体经济还是股市都不差钱，差的是点一把火，把信心燃起来。降息降准节奏上，因特朗普的关税政策有推高美国通胀的可能，美联储降息节奏会放缓，间接影响我们的降息节奏。

  产业政策上主要三大方向：科技、新能源、消费，这就市场的新三驾马车。科技是当红赛道；新能源车前几年调整很深，超跌严重，行业景气度持续高涨，整车、储能都有波段性的估值修复机会；接下来看消费赛道在“二新”政策助力下行情如何百花齐放。

  4、大力提振消费，全方位扩大国内需求

  点评：大消费中线逻辑上没有问题，中国消费潜力巨大，消费升级是长期发展方向，行业复苏是必然的，只不过短线上情绪受压制，表现较弱。

  科技产业及制造业率先复苏，扩内需促消费政策持续发力，消费复苏有望在二三季度呈现，行情也将在盈利拐点到来后启程。 

  5、综合整治“内卷式”竞争。纵深推进全国统一大市场建设，破除地方保护和市场分割，打通市场准入退出、要素配置等方面制约经济循环的卡点堵点，综合整治“内卷式”竞争。

  评：内卷式竞争其实就是无底线的价格战，打到最后是二败俱伤，对手死一批，自己也就只剩下半条命。光伏、新能源车是我们的国际上领先行业，可愣是卷得不成样子。继续卷下去大家都没活路，伤了自己、害了别人，便宜了国外。希望企业家们格局大一些，不要总是盯着国内市场打太极，要像华为、比亚迪学习，通过国际市场拓宽发展道路。国内市场同行是对手也是队友，不要总是自伤伤人。国家及时出手整治这种不正当竞争真是太好了，有利于行业健康稳定发展，中线利多光伏、储能、新能源车。

  6、印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》

  发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用 着力投早、投小、投长期、投硬科技加大对突破关键核心技术的科技型企业的股权融资支持力度深化资本市场投资端改革 壮大权益类公募基金、保险资金、各类养老金等长期投资力量发展科技创新债券、碳中和债券、转型债券、乡村振兴债券等特色产品

  评：金融强国，这个称呼提了很多次，但第一次将稳定股市写进大纲，后期相关的配套都会推出，所有的政策都利好科技股，金管局将贷款贷款期限放宽至“一般不超过十年”。利好重组概念股。

  现在市场三大主线，红利股、科技股和国企重组。红利股是护盘用的，科技股是大家喜欢炒作的主线，国企重组是不是会来一波，重组成功就是乌鸡变凤凰。所以，对2025年股市不悲观，上攻4000点附近是大概率事件，当然中间不会一帆风顺。

  7、摩根资管：中国资产重估才刚开始 市场可能迎来“戴维斯双击”过程；高盛把MSCI新兴市场指数的12个月目标点位从1,190上调至1,220，以反应人工智能采用对中国企业利润的积极影响。新的预测表明该指数较周二收盘价还有12%的上涨空间。Sunil Koul等策略师预计中国股市将进一步上涨，因刺激措施有望稳定经济增长。

  评：现在看好中国资产的都是外资，这点从港股走势就能看出来，南向资金每天都是流入的，昨天A股出现下跌，但港股当时还是上涨超过1.5%，A股收盘以后，港股继续大涨，港股主要是外资和机构资金，严格说，港股是先知先觉的，所以，这次我们还是选择相信摩根，只是A股需要一个补涨！

  8、美国2月ADP就业人数增加7.7万人 不及预期，预估为增加14万人，前值为增加18.3万人。

  评：美国公布的就业数据低于预期，美联储降息预期升温，美元指数大跌超过1.3%，美元指数三天大跌近3%，相当于股票三个跌停，受此影响，人民币对美元大幅升值，人民币升值当然利好A股，这是东升西落，资金要到国内避险了。 

  9、华为云面向全球发布系列云服务 2024年华为云海外增速超50%

  评：利好华为云概念、华为云服务器相关产业链

  10、《北京市5G规模化应用“扬帆”行动升级方案(2025—2027年)(征求意见稿)》

  评：利好 5G、6G通信网络概念

  综上，中国资产重估才刚开始 市场可能迎来“戴维斯双击”．

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002