A股重上3500点，主升浪起航《柳哥财经》早评（07.11）

  A股重上3500点，主升浪起航

  一、市场回顾

  周四A股三大指数集体上涨，沪指站上3500点关口。截止收盘，沪指涨0.48%，收报3509.68点；深证成指涨0.47%，收报10631.13点；创业板指涨0.22%，收报2189.58点。沪深两市成交额达到14942亿，较昨日小幅缩量110亿，主力资金流出192亿元。行业板块涨多跌少，光伏概念股再度拉升，有机硅方向领涨，大金融股继续走强，工、农、中、建四大行续创历史新高房地产开发、工程咨询服务、房地产服务、水泥建材、煤炭行业、小金属、多元金融、钢铁行业涨幅居前，珠宝首饰、船舶制造跌幅居前。个股方面，上涨股票数量2943只，76只股票涨停，11只跌停。

  二、市场展望

  1、大金融爆发，A股重上3500点，主升浪起航

  周四A股银行、证券、保险全线爆发，沪指重上3500点。在大金融带动下，大盘维持稳步上行节奏，这种盘面如能延续几个交易日，市场人气就会全显著升温，行情将逐渐进入“权重搭台、题材唱戏”阶段，这个时候柳哥选择逢低做多，积极拥抱3-3浪主升行情。

  2、市场三条主线

  市场热点主要集中在纠困等相关板块上，光伏、锂电池、房地产等相关板块走势涨幅靠前。光伏产业近期连续受到利好刺激，光伏电池、逆变器组件、有机硅材料等细分领域集体爆发，硅宝科技、晨化股份、晨光新材、宏柏新材等个股全线大涨，房地产板块绝地反击，底部也是连续走强，现在市场主要集中在三条主线：

  一是业绩预增股，比如前期炒作的电力，今天炒作的稀土等板块基本都是这个概念；

  二是业绩绩差股，市场炒作的就是困境反转，比如近期走强的光伏、房地产等板块；

  三是银行等金融股，这类个股主要是对标美股英伟达，他们也有一个很好听的名字就是“银伟大”！

  周三领涨的芯片半导体、军贸及机器人等相关概念，周四跌幅靠前。这种"一日游"行情背后，量化交易策略正发挥着推波助澜的作用，高频算法如同精密运作的收割机，在毫秒级的时间维度上精准捕捉市场波动；游资则化身为游击队，采取"闪电战"战术快速转移阵地。当市场还没有出现赚钱效应时，资金便已悄然撤离，转战下一个风口，你跟不上，那就是正常的，因为人是搞不赢机器的！

  3、国防军工板块已进入“基本面与估值双击”的新周期

  近期的A股市场，就像一场多空拉锯战——指数涨跌反复，板块轮动加快。随着半年报预告窗口开启，叠加全球贸易环境的不确定性，市场整体波动明显加剧。在这种震荡格局中，资金正悄然向确定性更高的方向聚集，这个领域就是：国防军工。军工板块的走强并非偶然。

  对内，2025年是“十四五”规划的收官之年，也是建军百年目标的冲刺节点，行业需求已经迎来结构性反转，这一趋势预计将延续至2027年。前期受行情调整影响较小的领域持续稳健增长，而延后的方向正在加速修复、甚至酝酿爆发性机会。同时，9.3庆祝抗日战争胜利80周年大阅兵近在眼前，这一重大事件也将驱动军工板块上行行情。

  对外，全球地缘局势持续紧张，从俄乌冲突到中东局势反复，再到北约宣布将军费开支目标上调至GDP的5%，全球军备投入进入新一轮上升周期，军贸需求被全面激活。这种“内需确定+外需扩张”的双重支撑，让军工成为当前震荡市里难得的景气赛道。

  尤其值得关注的是军工中的“制高点”——航空航天。这一细分领域不仅承载国家空天战略，也汇聚了当前最前沿的产业趋势：大飞机C919量产提速、低空经济政策暖风频吹、商业航天技术突破不断。

  就在最近，民航局专门优化机构设置，成立“通用航空和低空经济工作领导小组”，政策支持信号再强化；起飞质量628吨的力箭二号火箭已瞄准9月首飞，将发射空间站货运飞船试飞船，中国快速进入太空的能力又向前跃进一大步。

  当下军工的机遇，是“政策+技术+资金”三股力量的共振结果。随着9.3月阅兵节点临近、军贸出口打开新增量、新域新质装备加速列装，航空航天作为军工板块的“先锋领域”，其产业动能与配置价值正被越来越多的资金所共识。军工板块已进入“基本面与估值双击”的新周期——而聚焦航空航天，恰是参把握这一浪潮的关键入口。

  4、国际局势不确定性在逐步减少，有利于下半年A股和港股走强

  关税贸易战已接近尾声，伊以冲突已经彻底停火，降低了市场担忧，市场风险偏好提升，有利于下半年A股和港股走强。最近市场行情在逐步走强，市场信心得到提振，大盘再次突破3500点整数关口，创出年内新高，此事件意义重大，进一步确立了上行走势，后市可能有更多机会。上证指数是大家最关注的指数，其表现往往影响投资者信心。

  有专家称4000点可能是A股牛市新起点，从估值来看，4000点对应的估值属历史平均估值。以沪深300指数为例，当前市场平均市盈率约为12倍，而历史平均市盈率为15至18倍。沪深300指数的估值水平如能回升至历史平均估值，上证指数就能回到4000点之上。因此市场3500点确立上涨走势后，行情可能进一步走牛，下半年行情启动有望带来更多赚钱效应。

  从政策面来看，国家对资本市场的重视前所未有，中央多次提出要稳住楼市、股市，持续活跃资本市场。现在大家已经形成共识，繁荣的资本市场有助于拉动消费，也是提振经济增速的重要方面。资本市场走强将形成多赢局面，投资者在股票和基金上赚到钱，具备更强消费能力和信心，推动消费回升。

  同时，资本市场走强有助于科技创新企业登陆科创板、创业板获得宝贵的资本，上市公司也可在行情上涨后通过增发、再融资优化资本结构。推动资本市场走强已成为社会共识，因此社会各方要珍惜当前良好开局，把握来之不易的牛市局面，呵护这轮慢牛、长牛行情，让其成为未来十年的主行情，实现重心不断上移，让更多人通过资本市场获得良好回报，从而吸引更多场外资金入市。

  目前居民储蓄在银行账户近四年增加近60万亿元，总量突破160万亿元，要想方设法推动居民储蓄向资本市场转移，哪怕转出二、三十万亿元，也将对未来两三年的行情形成巨大支撑，形成多赢局面，科技创新企业将有机会登陆资本市场，获得良好发展，让我们在第四次科技革命中立于不败之地。

  无论从国家战略，还是从居民财富增长角度看，推动市场出现牛市行情都是有利的。当前大家一定要保持信心与耐心，抓住下半年机会，在资本市场打一个漂亮的翻身仗，获得良好投资回报。

  综上，A股重上3500点，主升浪起航。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002