银行股调整，A股仍震荡上行《柳哥财经》资讯精选（07.14）

  银行股调整，A股仍震荡上行

  1、美股周五三大指数集体收跌，道指跌0.63%，纳指跌0.22%，标普500指数跌0.33%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.43%；白银股走高，原油期货大涨超过3%。

  评：主要原因是老美又恢复了对乌军援，特朗普宣布对加拿大征收35%关税，并威胁将对大多数国家征收15%或20%的统一关税。美股道指继续构筑头部三重顶，A股仍以我为主，走独立慢牛，站稳3500点，市场人气被激活，大盘调整，补涨股会补涨，向纵深发展。

  2、大型科技股涨跌互现，英伟达创历史新高。

  评：英伟达再次创历史新高，对A股的科技方向也是影响正面；

  3、智元、宇树中标中国移动旗下公司1.2亿元人形机器人采购订单；优必选科技联合北京人形机器人创新中心推出172cm全尺寸科研教育人形机器人——天工行者。截至目前，天工行者在手订单已达百台

  评：智元、宇树的中标，是机器人应用的落地，产业的提升，对板块影响积极，正面利好。人形机器人5-6月经过充分调整，6月底放量出低位标志性阳线，有小双底形态；该有新波段反弹机会；

  4、财政部：引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核；全面落地三年以上长周期考核 增加五年周期指标；

  评：该消息，2024年就已经明确，现在增加了三年期和五年期考核，当然是为了吸引长期资金入市，机构预测险资增配1%股票资产，将为市场带来约3500亿元的增量资金。所以，A股慢牛就值得期待了。险资主要布局的是大盘蓝筹股和大盘科技成长股。预计会有万亿级别的长线资金可以入场；对市场来说肯定是利好。

  5、工信部：实施“人工智能+制造”行动 支持企业在重点场景应用通用大模型、行业大模型和智能体；加快新型工业网络建设，推动5G、工业光网、工业以太网等各类工业无线、有线网络技术融合组网；持续开展制造业新型技术改造城市试点、中小企业数字化转型城市试点，引导规上工业企业、专精特新中小企业加快数字化改造；

  评：工信部17项内容中，提到了推进数字化转型，实施“人工智能+制造”行动，支持企业在重点场景应用通用大模型、行业大模型和智能体。工信部的信息，对整个科技方向影响正面，比如Ai应用、人形机器人、人工智能、5G通信、数据中心等，都是利好；

  6、美国向欧盟、墨西哥发出“关税通牒” 盟友强硬回怼：自8月1日起对从欧盟、墨西哥进口的商品分别征收30%关税

  评：8月1日是一个重要窗口，但市场已经适应，美国的极限施很难达到目的；相信最后都能解决；从近期美股走势就可以得到答案。

  7、上交所发布《科创成长层指引》 存量32家未盈利企业即日起进入科创成长层

  评：创业板指数编制优化，就是创业板指数要开始优胜劣汰，那些业绩不好，要退市或者收到问询的公司，将要退出创业板指数，待到它们洗心革面、重振旗鼓，才有机会重返指数舞台。这样创业板就能走出慢牛了。

  本轮行情，创业板走势比较弱，主要原因就是那些滥竽充数的"差等生"拖了后腿。大家都是看指数操盘的，以后只要创业板指数能够稳定上涨，大家做多的信心当然能够增加，上面也是煞费苦心，一切都是为了股市更好！

  8、A股大金融出现分歧：周五银行股出现调整，中小创科技股集体活跃

  评：一是情绪高潮，有媒体把工行和美股英伟达对比，并且和美银行股来说还有一倍的估值溢价；我觉得这是一个情绪波段见顶信号；

  二是中美银行股有差异，我们的银行是靠利率差赚钱的，并且长期定增扩大股本，美银行股是靠投资分红并且长期回购；

  三是银行股价值回归，国家队持股60-70%，新基金考核标准出台后，基金接力抱团；现在散户开始亢奋；逻辑很清晰，短期波段高点出现

  大金融出现分歧，波段高点出现，接着市场将依托3500点展开震荡整理；为中小创科技的炒作提供了契机。

  9、工信部将高质量编制“十五五”两化融合发展规划2025年工作要点（下称“要点”）。其中提出，健全两化融合政策体系，抓好“十四五”规划目标任务落实，高质量编制“十五五”两化融合发展规划；推动发布工业互联网高质量发展指导意见、工业互联网平台高质量发展行动方案、数据要素赋能新型工业化实施意见等政策文件。

  评：对工业互联网、大数据、算力、东数西算等数据要素、新型工业化均是长期利好。

  综上，银行股调整不改大盘上第趋势，A股仍震荡上行。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002