育儿补贴促消费 反内卷优供给《柳哥财经》资讯精选07.29

  扩内需反内卷 稳住楼市股市

      1、美股三大指数07月28日收盘涨跌不一，纳指、标普创新高。道琼斯跌幅为0.14%；标准普尔涨幅为0.02%；纳斯达克涨幅为0.33%。特斯拉收涨3.02%，英伟达涨1.88%；纳斯达克金龙中国指数收跌0.69%；富时A50期指连续夜盘收跌0.44%；

        评：美股在构筑头部，中概股下跌会影响A股低开，但A股仍走独立慢牛趋势，站3600点后，短期会有洗盘巩固过程。

    2、WTI原油日内涨幅达3.0%；国内期货夜盘收盘主力合约跌多涨少 焦煤跌超10%；

    评：原油上涨利好三桶油，国内期货主力合约及焦煤下跌，今天煤炭及有色等大宗商品要小心调整了

    3、7月28日，中米经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩开始举行

    评：只要双方肯坐下来谈，就是一种积极的态度，目标都是会向好的方向发展，大家耐心等待。

    4、发布《育儿补贴制度实施方案》，从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴。育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元，发放补贴至婴幼儿年满3周岁。对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿，按应补贴月数折算计发补贴。

    评：近期鼓励生育的政策一波接一波，从最初的延长产假、完善生育保险等制度性安排，到如今直接发放真金白银的生育补贴，0-3岁婴幼儿每年可获3600元育儿津贴。实现了0-1的历史性突破。

    从资本市场角度来讲，辅助生殖、母婴消费等产业链有望受益，特别是具备核心技术壁垒的辅助生殖服务商和婴幼儿配方奶粉龙头企业有望受益，但生育概念已历经多次"政策预期-资金涌入-利好出尽"的循环，市场资金潜伏较多，随时可能借助利好兑现进行抛售，所以，大家不要期望太高。

    5、7月28号，会上强调：加快推进改革任务落实，抓好“十五五”规划编制工作。巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出。广东省造纸行业协会发布了《关于推动广东省造纸行业“反内卷”促进行业高质量发展的倡议书》

    评：月底有重要会议，近期反内卷的消息比较多，应该就是为这个会议准备，反内卷最严重的行业主要就是新能源车、光伏、锂电等，这些行业此前因过度竞争导致的产能过剩、价格战等问题已严重制约了产业高质量发展。值得注意的是，反内卷的范畴正在持续扩大，继上述行业之后，昨晚造纸行业也正式加入反内卷阵营，这一传统制造业的加入标志着反内卷行动正在形成跨行业、全领域的治理格局。

    对资本市场来说，主要方向还是在光伏、锂电和新加入的造纸和农药方向。

    6、上海：争取年内实现浦东自动驾驶全域开放，不含陆家嘴等区域

    评：利好自动驾驶概念、新能源车、算力、人工智能、大数据概念

    7、高盛上调中国股票目标价 尤其看好保险和原材料类股

    评：中国资产仍处于洼地之中，外资看好是常态。

    8、智谱发布首款SOTA级原生智能体大模型，综合性能国产第一、开源第一、全球第三，仅次于o3、Grok4

    评：昨晚人工智能相关的利好比较多：1）智谱旗舰模型GLM-4.5重磅发布并开源，性能媲美全球最强旗舰模型；2）建设银行、工商银行纷纷接入阿里AI；3）老美暂停出台新的出口管制，对科技股也有一定的利好。

    昨天科技股出现了反弹，CPO、光通信、6G方向出现了领涨，科技兴国，科技股经过了长时间调整以后，下半年机会多多。

    9、药明康德：预计2025年整体收入从人民币415-430亿元上调至人民币425-435亿元

    评：药明康德是CXO概念龙头，昨晚公布半年报，半年实现营业收入207.99亿元，同比增长20.64%；净利润85.61亿元，同比增长101.92%，现在又调高全年整体收入，对医药板块CXO概念是利好。

    另外，艾德生物也公布半年报，2025上半年营收5.79亿元，同比+6.69%；净利润1.89亿元，同比+31.41%。

    今天这两位医药大哥有望带动医药板块上行。

    9、上海证券报：多部门透露下半年工作重点：扩内需促消费 反内卷优供给 稳住楼市股市

    　　评：又至年中政策观察窗口期。近期多部门召开经济形势座谈会、年中工作会或相关发布会，透露了未来工作重点。下半年政策主线思路明晰，值得期待。主线一：“全方位扩内需”是今年重点任务之首。下半年扩内需增量政策信号持续释放。

    　主线二：“反内卷”将是重要政策议题。建立全国统一大市场，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。

    主线三：稳住楼市股市。首次被写进政府工作报告的总要求。6月国常会：“多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳”。“‘更大力度’的措辞与定调释放了积极信号。”

    综上，育儿补贴促消费 反内卷优供给 稳住楼市股市。

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