蓝筹搭台、科技来舞，军工有戏《柳哥财经》早评（08.13）

  蓝筹搭台、科技来舞，军工有戏

  一、      市场回顾

  周二A股三大指数集体收涨，沪指七连阳再创年内新高。截止收盘，沪指涨0.50%，收报3665.92点；深证成指涨0.53%，收报11351.63点；创业板指涨1.24%，收报2409.40点；沪深两市成交额达到18815亿，较昨日放量545亿，主力资金流出377亿元。

  行业板块涨跌互现，半导体板块盘中强势拉升，光刻机概念盘中发力走高，地产板块再度走强，AI硬件股震荡走强，新疆本地股维持强势。多元金融、电子化学品、燃气、半导体、航运港口板块涨幅居前，航天航空、小金属、水泥建材、生物制品、能源金属板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量2084只，68只股票涨停，4只跌停。

  二、市场展望

  周二A股量价齐升，沪A综指再创新高。科技赛道爆发，创新药调整，个股涨少跌多，行情风格不断在演变。

  1、七月行情简顾

  七月份赛道轮动上涨，市场赚钱效应良好，市场主力采取步步为营、稳扎稳打的策略，股指上摸3636点稳站3500点之上，把市场的慢牛气息演绎的淋漓尽致，牛市距离结束还早，现在还不是全面撤退的时候。利润需要时间来积累，牛市中过于机敏灵动的结果就是早晚会被甩下车而踏空行情，最后又在高点追进来成为接盘侠。

  2、八月投资策略

  八月份，行情自然不会太差，柳哥在8月5日已对大盘作了“8月突破3674点”预判，但随着大盘的上行，也积累了大量的获利盘，市场与板块之间的分化在所难免。8月市场大家注意以下四大要素：

  一是做好冲高回落及短期震荡准备。3674点只是心理压力，并不具有实质性阻力，强压力在3730点一线，即2020年2月创下的近10年高点3731点，作为10年大盘整的上轨，这次直接冲过去的可能不是很大，冲到这一线时有较大可能会冲高回落来一波洗盘。但牛市氛围越来越热，场外资金急等着入市，踏空的人看到市场上涨就心动，且越涨就会越心急，届时只要市场有较大点的回调就会有资金冲进来接盘，所以大盘难有深跌。

  二是做好行情加速准备。市场一旦成功突破10年横盘压力位，真正站稳3730一线，上行空间就会被打开，一马平川，后面就没有什么太大的技术性压力了，良好的赚钱效应会吸引大量资金入场，这时很容易爆发井喷行情！尤其是那些低位滞涨的优质赛道，很可能会被各路资金抢筹而出现大幅补涨。大家可利用大盘回调之机，继续加仓自己心仪的股票，重点关注大科技、大消费、中医药，机器人、生物医药、医疗器械，军工、国产替代，自主创新板块。低位把钱换股票，要多拿筹码，到高位去把股票变现，守住利润。

  三是做好高低切换准备。今年以来一直强势上涨的大盘权重股，港股创新药前面一路猛冲猛打，短线超买严重，有技术性调整压力 和洗盘需求，在市场爆发新一波主升行情时它可能不如滞涨赛道表现好，对此要有心理预期。牛市是填平估值洼地的过程，赛道会轮动着上涨，没有哪个赛道能一直涨，主力资金会阶段性的调仓换股，来实现安全边际与收益弹性的平衡。因此，下阶段市场有高低切换的可能。

  四是把握好赛道轮动节奏。医疗（含创新药）与科技仍是未来重要主线，但严重滞涨的反内卷行业也有波段性机会。另外，军工也值得重视，军工的投资逻辑完全变了，不再只是炒题材，业绩驱动浮出水面。以往的军工买家主要是我们自己，但印巴冲突为中国军工免费做了一次广告，军工买家全球化，在局部冲突不断的国际大环境下国际订单会纷沓而至。

  3、专题篇----军工股：改革浪潮涌动，乘势布局正当时

  军工行业整合成为板块上涨的主要动力，再加上部分个股业绩快速增长，这提振了军工板块投资者的信心。展望未来，随着大阅兵即将隆重举行，军工板块有望迎来重要机遇。

  近期军工成为领头羊，上周航海装备、地面兵装板块盘中涨幅均超7%，个股出现涨停潮。究其原因，行业整合已经成为市场焦点。中国重工与中国船舶的换股吸收合并，标志着南北船整合进入实质性阶段。这场跨越二十余年的资源重组，不仅解决了同业竞争问题，更通过长江南北造船资产的优化配置，打造出具备国际竞争力的造船龙头。数据显示，中船防务、中国重工、中国船舶三家上市公司中期业绩预告均实现翻倍增长，交付量提升与生产效率改进形成双重驱动，印证了行业整合带来的规模效应。

  军工央企整合的步伐远未停歇。兵器装备集团分立改革引发市场热切关注，长安汽车控股股东变更的公告揭示出更深层的战略布局。这种存续分立模式既保留了原有集团资质，又通过新设主体实现专业化运营，为军工资产证券化提供全新范本。回溯十二大军工集团的发展脉络，从2016年航空发动机集团成立到2018年中核系重组，再到2025年兵器装备集团改革，军工资产整合始终遵循"小步快跑"原则，每次重组都精准解决特定领域的瓶颈问题。

  消息面上，9月3日即将举行的阅兵式，更将市场情绪推向高潮。装备方队展示的最新成果与空中梯队展现的体系化作战能力，既是国防实力的重要展示，也是军工企业订单释放的先行信号。历史数据显示，2019年国庆阅兵后三个月，军工指数涨幅达23.6%，2015年抗战胜利日阅兵期间板块平均涨幅达31.2%。这种"事件驱动+业绩兑现"的投资逻辑，在当前的改革浪潮中愈发清晰。

  面对军工行业的确定性机遇，大家可关注"改革+成长"双主线策略，重点配置军工混改龙头企业、航空航天新材料供应商及信息化核心厂商，精准捕获政策与订单红利，书写新时代国防工业的资本传奇。

  综上，蓝筹搭台、科技来舞，军工有戏。

    风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

     投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002