风险是涨出来的，4000关前须谨慎《柳哥财经》早评08.26

  风险是涨出来的，4000关前须谨慎《柳哥财经》早评（08.26）

  一、      市场回顾

  周一A股三大指数延续强势表现，沪指再创十年新高。截止收盘，沪指涨1.51%，收报3883.56点；深证成指涨2.26%，收报12441.07点；创业板指涨3%，收报2762.99点。沪深两市成交额史上第二次突破三万亿，今日达到31411亿，较上一交易日大幅放量5944亿，主力资金流出563亿元。行业板块呈现普涨态势，CPO等AI硬件股延续强势小金属、贵金属、通信设备、酿酒、风电设备、有色金属、航天航空、房地产开发、电源设备、能源金属板块涨幅居前。个股方面，上涨股票数量3383只，122只股票涨停，5只跌停。

  二、市场展望

  1、主升浪大爆发，继续上演逼空行情

  牛市暴涨千点有余，这个时候很多朋友却反而不开心了，要么严重踏空，要么押错了赛道。这轮牛市还有良好中线潜力，接下来该如何操作？

  （1）坚持牛市思维与理性投资

  2025.1.2日，《柳哥财经》早评以标题《2025，大A重上4000点》，给大家指明了今年的方向，当时几乎少有人认同，现在越来越多人开始认同牛市、加入牛市、追涨牛市。然而，这个时候柳哥反而要提醒风险了。

  1）连番暴涨过的赛道、纯题材炒作无业绩支持的标的，不宜再重仓追进了，已经大赚的热门赛道若出现放量滞涨、技术破位等见顶信号时应考虑逐步减仓止盈。

  2）一定要量力而行，理性投资，千万不要轻易融资炒股，加杠杆会让风险无限放大。很多人低位时不敢重仓买进，等涨到高位却加码投入，这是极其错误的，典型的接盘侠操作模式。随着市场一起疯狂的时候、管不住手收不住心的时候就是风险大爆发的时候。

  牛市距离结束还早，坚持牛市思维的意思是大方向上仍以看多做多为主，但要重视操盘节奏及投资策略，不能让风险无限放大。

  （2）适度分散，均衡配置

  谁都想让利润最大化，但每个人都有自己的能力圈，总是干一些超出自己能力圈的事就一定会吃大亏。很多人总是盘算着如果自己重仓某某赛道、某某个股、某某基金能赚多少多少，却从不想如果重仓的某某赛道、某某个股、某某基金万一不涨怎么办，激进策略其实是在赌运气，均衡策略者是投资致胜的科学选择。

  2、主线仍在科技股

  上周五科技赛道全线爆发，周一再次大幅冲高，盘中出现明显回落，短线或有一番震荡洗盘以消化获利盘，但中线来看科技行情仍大有潜力。

  1）上轮牛市中半导体涨了4倍，历时两年多33个月，这轮牛市中半导体最达涨幅只有157%，上涨时间只有19个月，与上轮牛市相比，不论是上涨时间还是上涨空间都不到位。

  2）这轮科技行情有AI、机器人等新技术革命驱动，上涨逻辑比上轮牛市更过硬，那么上涨潜力理应更好。以AI为核心的新一轮技术革命浪潮滚滚向前，行业龙头迎来巨大成长空间。

  3）AI、机器人、消费电子、新能源汽车、工业自动化等高科技产业持续高景气度，是科技产业链业绩回暖的温床，基本面持续向好，为行情提供中期上涨驱动力。

  4）国产替代空间巨大。中国是世界最大集成电路市场，全球占比超60%，但自给率却非常低，部分核心产品自给率不到20%。伴随着核心技术不断取得新突破，国产替代空间将被打开，行业龙头迎来前所未的重大机遇。尤其是AI、机器人带来的算力、数据方面需求爆发式增长，行业中短期都处于景气度向好态势。

  3、大盘风险警示

  周一大盘再次出现了放量，两市量能超过3.14万亿。去年9.24行情，大盘量能最高是3.45万亿，现在的量能基本接近去年的量能了，不过，本轮量能是逐步放出来的，不是像去年一样，突然放的大量，所以，中期行情没有结束，短期应该会有调整。

  技术上，今天大盘出现了大幅放量，短期进入到加速阶段，行情高位加速一般是一段行情的末梢，所以，大家近期追涨需谨慎，如果直接上攻4000点附近，大盘出现大幅回调的概率是很大的！所以，柳哥认为大家要开始逐步降低仓位了，把机会让给别人，同时把风险也交给别人。

  昨天开始，大盘进入到加速阶段，加速一般是进入到一段行情的末期，随后会出现快速冲顶，当然也会迎来快速回调，大家还是要系好安全带吧。

  综上，风险是涨出来的，4000关前须谨慎。

   风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

     投资顾问：福建中讯证券研究有限责任公司陈利柳，证书编号 ：A0690623120002