增量来了，保险券商私募齐上阵《柳哥财经》资讯精选12.08

  增量来了，保险券商私募齐上阵《柳哥财经》资讯精选（12.08）

  1、美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.22%，纳指涨0.31%，标普500指数涨0.19%，大型科技股多数上涨，存储概念、零售百货涨幅居前；富时A50期指连续夜盘收涨0.41%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.29%，热门中概股多数上涨

  评：美股三大指数全线上涨，对A股周一的开盘影响正面，上周A股只是小涨，说明市场分歧很大，本周将会继续反弹上攻，A股以我为主，仍继续走独立慢牛行情，大家要有信心。

  2、金融监管总局调整保险公司相关业务风险因子

  评：这是管理层变向地给股市提供超过千亿的增量资金，且是直接进入，比降息降准更直接，主要配置方向有三个：大盘龙头股、低波分红股、科创板科技创新股，说直接点，就是沪深300的标的，以行业龙头、高股息、硬科技为主方向。

  3、商务部：促进大宗耐用商品消费 推动“人工智能+消费”

  评：现在消费主要是分两种，一是新型消费、服务型消费，比如泡泡玛特、旅游、酒店餐饮等都是这个行业，这个板块今年走势不算差；二是老登板块的白酒、家用电器等。

  商务部提出的促进大宗商品消费应该就是指汽车、家用电器等耐用品。当然，这些商品已经刺激了无数次，再刺激能不能出效果，目前不好说，但国补还将延续。

  所以，商务部又提出了“人工智能+消费”就是指AI手机，AI眼镜，这些板块又涉及到AI应用端，但AI应用本周出现莫名其妙的大跌，所以，绕了一圈还是要解决AI应用爆款问题，比如DeepSeek R2啥时候能推出呢？

  4、《基金管理公司绩效考核管理指引》征求意见稿下发，有二点：

  1）基金公司董事长、高管等当年全部绩效薪酬不少于30%购买本公司基金，其中购买权益类基金不得低于60%；基金经理不能少于40%购买自己的基金；2）基金经理绩效薪酬与基金业绩强挂钩。过去三年产品业绩低于业绩比较基准超过十个百分点且基金利润率为负的，其薪资降幅不得少于30%。

  评：以前，基金市场无论基金亏赚，基金经理汗涝保收，有的还通过老鼠仓、高位接盘等卑劣手段中饱私囊，基民惨不忍睹。现在不同了，基金公司高管必须购买本公司基金，基金经理必须购买自己的基金，你还敢高位给别人接盘吗？关键是你如果连东家的本金都守不住，经理的宝座还坐得稳吗？

  5、适度拓宽券商资本空间与杠杆上限

  评：这个应该是周末最大的利好，但有个关键点要注意：对优质机构优化评价指标、适度拓宽资本空间与杠杆上限，提升资本利用效率。

  这是什么意思呢？就是优质的机构可以提高杠杆上限，可以加杠杆，当然，对不是优质的中小机构，比如对一些没有承受能力的散户，是不能加杠杆的。也就是券商要定向放水，不能全面放水，但不管怎么样，放水肯定利好券商。

  2015年，大盘上攻5178点就是放开杠杆出现的杠杆牛！这波行情如果逐步放开杠杆，大盘上攻5000点是没有疑问的，因为股市是个造梦工场。

  6、12月5日，“国产GPU第一股”摩尔线程正式登陆科创板，网下机构账户合计浮盈约191亿元，其中公募基金、养老金、年金等A类长期资金成为最大的赢家。

  评：这是科技盛宴，未来还会有更多的硬科技到A股上市，对诸多即将上市，并且有望明年就上市的企业肯定是重大利好，大家可以挖掘参股公司，或者与其有重要合作的企业。

  7、芯片、科技方向

  1）存储现货年内涨超4倍 手机厂库存跌至历史低位。存储芯片继续炒作涨价，但已经炒过很多次了。

  2）面对谷歌的激烈竞争，OpenAI的GPT-5.2据悉最早于12月9日发布，较原定的12月下旬计划明显提前；

  3）本周AI概念股甲骨文、博通等将披露业绩

  过去四个季度，甲骨文业务增速约为51%-54%。分析师预测甲骨文第二财季将提升至约65%，第三财季达到约80%，第四财季可能达到约100%。

  花旗预计博通2026财年的AI收入将爆炸式增长，同比暴增147%，达到惊人的493亿美元；高盛则预计该增速将超过100%。

  4）芯片卖爆了，10月全球半导体销售额同比激增33% DRAM销售额同比飙升90% 机构预计存储芯片价格将在2026年初再涨20%

  评：利好芯片半导体，尤其是存储芯片。A股市场AI应用还是要看DeepSeek R2何时推出，R2如果没有消息，A股AI应用还要继续熬！

  8、增量资金来了！11月超1200只私募证券投资基金完成备案 环比10月增长近30%

  评：钱来了，当然利好股市。

  9、商务航天人气爆棚

  1）年产1000颗，我国卫星超级工厂投产在即；

  2）长八甲火箭成功发射卫星互联网低轨14组卫星；

  3）长征火箭12月高密度发射开启；

  4）美国商业航天公司Space X 估值8000亿美元，明年冲击IPO。

  评：商业航天无疑是当下资本市场的璀璨明星，前期经过了连续大涨，周末人气爆棚，大家还是要小心被量化收割，历史经验告诉我们，一般利好堆积的时候，股价都容易见到阶段高点。商业航天作为本月当之无愧的主角，后期行情应该没有结束，但要注意低吸。

  10、医药板块也有利好刺激

  1）甲流进入到了高发期，周末继续发酵；

  2）2025医保药品目录新增药品114种 50种为1类创新药；

  评：医药板块前期也是经过一轮大涨，主要上涨的是跟甲流相关的品种，创新药走势不强，这次医保目录增加了50种为1类创新药，对创新药方向是利好。

  综上，增量来了，保险券商私募齐上阵，商业航天医药出利好。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002