六大赛道轮动，布局硬科技龙头《柳哥财经》早评08.12

  六大赛道轮动，布局硬科技龙头

  一、行情综述

  周二A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.82%，收报3934.09点；深证成指跌0.40%，收报14259.44点；创业板指涨0.34%，收报3549.16点。沪深京三市成交额23357亿，较昨日缩量2031亿，主力资金流出398亿元。

  行业板块涨少跌多，影视院线、装修装饰、医药商业、机器人板块涨幅居前，贵金属、稀土、航天装备、小金属、能源金属、有色金属板块跌幅居前。

  MLCC概念股走强，CRO概念股表现强势。个股方面，上涨股票数量1615只，77家涨停，4家跌停。

  二、后市展望

  近期科技板块出现震荡走势，上周出现强劲反弹，本周则反复震荡，但板块之间出现了轮动。

  1、机器人板块上涨是科技牛崛起的标志之一

  周二表现最突出的无疑是人形机器人板块，出现集体大涨。这可能受到宇树即将正式上市的带动。宇树是知名度最高的机器人公司，也是A股人形机器人第一股，其IPO对于整个板块起到了较大的带动作用。

  这些板块在之前也出现了一段时间的调整，随着抄底资金入场，人形机器人板块当日出现逆势大涨。本周科技股的调整属于正常调整，而不是像前段时间一样的大幅杀跌，投资者信心也得到逐步修复。前段时间市场出现较大幅度下跌时，很多投资者没有信心，甚至担心进入熊市。我的观点很明确：这轮慢牛行情或将会延续3年以上，大盘不突破史高点6124点不会结束，而不是短期的脉冲式行情。前段时间科技股的下跌属于挤泡沫的性质，并不是科技牛的结束。经过一段时间挤泡沫之后，反而有利于更多科技板块崛起。

  2、创新药板块强者恒强

  受到政策利好推动，加上估值处于历史最低10%分位以及业绩拐点等三重利好的推动，创新药板块出现强势上攻，特别是创新药龙头股股价创出年内新高，极大提振了投资者信心。公募基金对于创新药的配置比例只有5.6%左右，远低于历史平均配置水平，也低于医药板块的自然权重。一旦创新药行情延续，可能会吸引很多机构资金回补仓位，这可能带来创新药板块的持续表现。

  5月11日，有关部门公告对创新药上市新药进行价格保护，明确创新药不参与集采。这打消了很多投资者的疑虑，带来创新药板块这一波表现。创新药几乎是7月份科技股大跌过程中唯一上涨的板块。很多人误以为创新药属于医药消费板块，其估值也只有26倍左右，与高点55倍的市盈率相比还有较大上升空间。实际上，创新药属于科技板块。和仿制药不同，创新药需要大量研发投入，才能产生可以上市的创新药，因此它是真正具有科技含量的产业。AI时代，AI将赋能创新药研发，研发出更多针对肿瘤等重大疾病的创新药。

  从短期来看，创新药板块已经涨了一段时间，可能有短期回调压力；但从中长期来看，创新药依然值得关注，因为和高点相比还有较大空间，平均估值也基本在历史平均值之下，后市强者恒强。

  3、六大科技赛道继续轮番表现

  去年以来，柳哥建议大家关注“六大科技赛道”，现在来看，这六大赛道轮番表现，成为AI时代真正受益的方向，包括芯片半导体、算力算法、人形机器人、商业航天、固态电池、生物医药等。上半年芯片半导体和算力算法两大赛道大幅上涨，股价迎来主升浪。

  经过两个多月的下跌之后，挤泡沫过程基本完成，后续将迎来新一轮回升机会。现在更多板块开始轮动，包括人形机器人、创新药等板块也开始动起来。因为这六大赛道属于AI时代真正受益的方向，也是大家抓住这轮科技牛重点关注的方向；但由于每个赛道业绩释放的时间不同，轮动节奏也不一样。建议大家把握住板块轮动，配置行业龙头股，抓住机会。

  4、布局被错杀的硬科技龙头股

  存储、封测、半导体材料等芯片类板块仍然属于AI时代“卖铲子”的人，具有业绩爆发潜力。目前在反弹中可以继续持有待涨，因为这轮科技牛并没有结束。在市场高点时，大家战胜贪婪心理，及时获利了结，不要追高；在市场跌下来之后，反而要战胜恐惧心理，不要恐慌，而是要逢低布局这些被错杀的优质龙头股。

  科技股后期行情会出现分化。真正有业绩、有订单的科技龙头股将继续表现，甚至再创新高；但是一些炒题材、炒概念、没有实质性业绩的公司，可能会跌下来。柳哥再次强调，科技行情没有结束，现在是行业轮动，大家可以在六大科技赛道里面寻找龙头股。大家要把握住市场大势，在高位时敢于减仓，在低位时敢于布局，始终在优质赛道里面找机会，紧紧抓住科技龙头机会，就是抓住科技的正确趋势。

  5、后市展望

  盘面结构性特征十分鲜明，作为市场行情风向标与突破核心抓手的科创板，盘中冲高回落、反复震荡洗牌，走出标准揉搓线形态，或为主力洗盘走势，并非资金出逃、行情走弱的信号。该形态有效清洗了市场短期浮筹与获利盘，充分消化了上方套牢压力，为后续带领大盘突破年线、打开上行空间蓄力。

  当前A股系统性风险基本出清，底部抬升趋势明确，唯一短板在于量能不足与年线高压压制。操作上无需过度悲观，规避高位权重的流动性风险，重点坚守科创板核心主线，耐心等待市场完成短期整固、放量突破的行情拐点。

  大家要以正常心态面对市场波动，紧紧抓住AI时代受益的好行业、好公司的机会，从而分享这轮行情的成果。一手科技龙头，一手优质白马股，特别是红利股，这样进可攻、退可守，回报也会相对更加平稳。

  今天大盘5日线将上移至3933点附近；10日线将上移至3882点附近，基本封锁了大盘下跌空间，所以，大家不需要担心大盘会连续大跌的问题，低点应该是在3900点附近，随后大盘还有再次反弹，总的策略依然是逢低做多。

  综上，六大赛道轮动，布局硬科技龙头。

  风险提示：以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资须谨慎，据此操作，风险自负。

  投资顾问：陈利柳，证书编号 ：A0690623120002