12-14 复盘 —— 缩量补缺完成，哪个板块有望引领市场？

20221214复盘

                                                         盘面综述

指数震荡，创业板较弱。个股约2900只绿盘，消费、半导体活跃，医药、赛道低迷。这里上证尾盘才完成补缺，伴随北上资金回流，部分资金博弈加息落地预期。需要注意的是，在近期的缩量消化后，指数后半周仍无法破局的话需注意压力，当下仍是反弹波段。如果指数能够再次上行，重点关注共振、引领指数的方向，也将成为年底的主流。

                                                   大局观和板块热点

人人乐7板尾盘勉强晋级，后排新华制药也是差一档买盘6板，这里留有悬念，情绪分歧。连板品种分歧加大，医药板块闷杀，前期杀跌的天鹅股份、安奈儿等迎来反抽，有跷跷板关系。20cm方面，2只首板表现，科技方向且处于低位，昨日涨停溢价较差，后文会做说明。

1、后疫情→医药、消费

医药，随中军以岭药业补跌，昨天也提了风险，等待消化后看板块有无二波。

抗原、中药、药房、互联医疗等也需要等形态修复后再区分强弱。

消费，在白酒的带动下走强，茅五泸走趋势，海南椰岛、会稽山等小票。

迎驾贡酒、口子窖、水井坊、老白干酒等也是强趋势。

零售、食品、旅游、医美等表现，西安饮食、黑芝麻大二波形态，注意分歧。

低位的方向则适合埋伏，今天爆发后需要等待小分歧调整再参与。

2、稳增长→地产、基建、外贸

地产，昨日涨停的南山控股等负反馈，中军万科表现依然平稳。

建材、家居仍更优，亚士创能、金牌橱柜、顾家家居、江山欧派等。

基建，尤其是新基建，等待会议落地后的方向，最近活跃的是交运复苏。

外贸，跨境通走调整，纺织结合着服饰有所表现，后面应该还会有反复。

3、赛道→新能源、科技

半导体昨日利好，港股华虹半导体直接补跌，日内冲高回落也就合理。

板块消化后依然向好，而历来的追涨也都不合理，注意节奏。

题材资金选择了chiplet 还是大港股份、同兴达、文一科技这几只。

一些科技方向有所表现，信创、机器人，多是老人气股反抽的动作。

竞业达、鸣志电器、英飞拓、远大智能、巨轮智能等，情绪有所改善。

新能源仍是调整为主，但时空上差不多了，有个反抽预期。

注意英联股份的反馈，注意阳光电源能否止跌，方向上光储、新技术。

前者偏向于中期逻辑，高景气度分支已经不贵，大储、电池片等。

后者侧重于短期形态，像钙钛矿、辅材、以及钠电池等，相对好一些。

                                               今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。20cm的科技前排没有把握，主板的前排确定性不够，主动放弃。

机会：主板继续留意低位，关注1进2，前排的弱转强为主，有兴趣的也可以考虑老人气股的首板，近期溢价尚可。20cm方面，继续留意首板，前排的回封参与。

中线方面，仓位基本上维持。小幅加仓科技，小幅减仓赛道，日内整体有小幅的亏损，与指数的表现接近。这里指数近期以横盘消化为主，创业板弱一些，随着外围扰动的逐渐落地，关注能否给出积极的变盘，并注意共振方向。情绪上有所改善，老人气股、高辨识度的机会在提升，这也是年末常见的，看看能否走出1只核心龙头，供参考。