1-2 复盘 —— 情绪强于指数，留意年初的几类风险

20240102复盘

                                                               盘面综述

指数调整，创业板跌近2%。个股红盘稍多，煤炭、核电、军工、有色等活跃，半导体、酿酒和宁组合等领跌。这里指数经历年末两天活跃后出现首次分歧，无需太担忧，缩量环境下以大票的回落居多，也折射出年初的积累风险，类似茅台年报的负反馈，尾盘拉兴业银行的负反馈，以及佰维存储解禁的负反馈，我们不一定能很清楚的知道它们背后的逻辑，但注意规避是有必要的。

                                                        大局观和板块热点

亚世光电9板晋级超预期，继续拓展高度。补涨的3-4板延续强势，其中3板最强，资金更认可与指数的共振，也有双象股份、安邦护卫的反包修复。20cm端仍是偏弱，以核电属性首板为主，前一日的MR高溢价但冲高回落居多。30cm端4只首板，雅葆轩强承接，仍是投机资金的首选，后文会做说明。

MR，小高潮后分化，硅基OLED仍是强分支，亚世光电仍带队，PMMA双象股份反包，补涨的选择比较多，联建、纬达、五方这些XX光电并不适合高潮后接力。空间计算，天润科技和时空科技在板块分歧点保持了强度，也是后续发散的选项。其余的，智微智能的反馈显然压制AIPC，中欣氟材对应的PEEK就要好很多，并且与北交所共振，富恒、华密等，后面这周机器人还有催化，除了材料也包含减速器、伺服电机等。

光伏，开盘即是示弱，隆基、阳光、德业等表态，加上宁德，大票回补后还债，还在活跃的则是偏投机，神马电力、闽发铝业这些叠加到日内强题材，基本上量化按梯度来干活。电力、特高压之类的开年反而比较强，华电国际、许继电气等形成小趋势，尚纬、汇金通、西昌电力之类的也有所叠加，这里重点看做煤炭、高股息的资金，是否愿意扩散到低位的趋势。

北交所，盘中接近2点钟分歧了一波，而后承接起来尾盘还新高，这里参与的资金多起来但有注意一下前高附近的反复，30cm的诱惑确实还是很大的，叠加题材赚钱效应很猛。日内核电、军工和氢能等，都是有消息面刺激的方向，可能和之前的数据要素、合成生物等，最多也是在分时上半路而非小高潮后去接力。游戏、传媒等，借利好做修复但多数是高开低走，这块的强度也就偏弱一些了，留意后面有没有新的催化即可。

                                                        今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘3板梯队拥挤，4板空档但力鼎光电这种又缩量的厉害，只好观望。20cm核电前排的辨识度不够，强度上也比较一般。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的弱转强为主，考虑下一个补涨梯队。20cm方面继续留意首板，前排的参与，激进有权限的也可以适当考虑30cm的前排。

中线方面，仓位有所降低。减仓MR，电力，调仓北交品种，节前小高潮后偏谨慎一些。这里指数波段反弹的节奏未破坏，短期留意量能，以及权重能否止跌。情绪上稍强，围绕几个主要题材分支的博弈仍在进行，注意回避几类暴雷风险，供参考。