12-19 复盘 —— 缩容与轮动，多注意节奏

  20241219复盘

  指数低开高收，降息落地外盘调整，承接过后震荡仍在延续，北证持续积弱后也有反弹，这里在连续两天不足1.5万亿成交后更需注意节奏。情绪端高位品种的巨震有缓解，宜宾纸业也缓解了断板即杀跌的格局，不过跌停板的数量仍然不少，当前的持续性、博弈难度依然是比较大的。

  字节，由应用轮动到算力，对于1600亿资本开支的关注也很多，午后又有苹果+腾讯、字节的消息面加持。算力端围绕润泽科技、亚康股份、光迅科技，包括持续放量的中兴通讯、兆易创新等都比较强势，包括前面的视觉中国、润欣科技以及端侧AI的品种，资金对标之前华为鸿蒙的润和常山软通那一批。分支上围绕扣子、微信小店等有补涨，创业黑马、凯淳股份，围绕广告、电商等其是和AI应用是有所重合的。首发经济，缩容比较明显，活跃品种基本是淘汰赛，岭南股份、上海凤凰、中百集团、遥望科技等博弈还在继续，板块也受字节的吸金影响比较明显，后面还会有相关的催化在，不过也是以反复活跃为主。

  博通，结合着AEC、算力也表现的比较强，博创科技、兆龙互连、盛科通信，以及鑫科材料和瑞斯康达等，这一块量化、机构参与的都不少，留意走趋势的可能。昨天的脑机接口、中字头以及量子通信、激光雷达等都是分化居多，前面有涨停的品种中承接良好的后续还会有反复，但是后排的或是直接接力显然是不可取的。北证，大幅反弹后应该会有个小周期的回暖在，短期题材+的套利空间又会出现，不过后续还是延续下跌趋势的概率大些。

  操作，博弈和加仓北证，低吸算力，AI应用，减仓科技、重组，整体仓位有所上升。这里指数表现出一定的承接力，短期如有缩量反抽还是偏向兑现，并保持耐心。情绪端需要对于量能的下台阶做好预案，操作上也需要更加聚焦到板块的核心，并留意分时节点上的兑现，多数题材需要以套利的思维来对待，供参考。