12-29 复盘 —— 下周展望，热点方向能否跨年

  20241229复盘

  指数沿小趋势上行，和预期的差不多。资金博弈年末收关作图，后面1月份的业绩压力，和春季行情的预热也会逐步的展开。周五的冲高回落释放了部分年末、结算的压力，周一还会依然有一些，行情本身不支持亢奋或大涨，也就没有所谓踏空，而是多耐心的等待好的节点出手。情绪端的跌停板依然是不少，市场由连板小票过渡到趋势品种后，趋势股的波动也在加大，后面业绩预告开启后，炸雷的品种、追高的风险都只会越来越大。

  算力，周五有一些关于幻方的传闻，其实本身是板块不少品种上涨的乖离较大，而无论是周末纪录片算力即国力，还是上海算力的利好，都是很明确的，只是这里会缩容，涨高的缺少新逻辑的自然会缺乏强度。AEC铜缆、电源、液冷等依然是资金博弈的重点，博创科技、兆龙互连、科泰电源、高澜股份、英维克、沃尔核材等等，都是强分歧的状态。应用，后面年初CES，最早落地的眼镜端依然有反复表现的机会，只是前面更侧重字节的发散，这里会更注重逻辑分支，光学、代工和零部件、SOC、存储等分支来进行表现，需要多注意事件、巨头催化的节点。

  机器人，围绕宇树来活跃，新面孔也多数给出不错的溢价，作为12月初的核心方向，这里其实是完成调整和修复过程的，后面需要新的催化，老龙头建设工业、南京化纤等逼近前高的分歧也是很明显，这一批修复走到新高的有逻辑的品种，后续还会有表现。消费、首发经济，像青木科技和上海凤凰等调整起来也是比较猛的，送礼物之类的没有新动作、新数据出来前是告一段落的。随时间推移，关于大金融、大权重的预期博弈也需要逐渐缓和，金融也有一些文件出来，不过涨幅较大的和大票尝试加速的，都会面临风险的。

  操作，博弈和加仓部分AI算力，博弈AI应用，减部分金融、消费。这里指数年末预期仍在，但站上3400点的位置，也不适合把预期打的太高，至少是在量能回归之前。情绪端近期小票的利空和炸雷消息多起来，市场的反馈也普遍比较差，1月中旬附近的业绩压力也会到来，操作的难度还是会增大，当下还是重点围绕几个核心趋势方向，注重节奏来参与，供参考。