1-14 复盘 —— 下周行情展望，熬底阶段如何应对？

20240114复盘

                                                         盘面综述

指数仍弱，创调整新低。周四午后反弹给到不少传闻，周末也就没有什么惊艳的，缩量格局下还是压力明显。去年8月底给到政策底预期，按照时间跨度看是有构筑市场底预期的，但结合历来年报预告、春节前夕的清淡，当下也是以熬为主的状态。这个阶段往往很艰难，对于操作的要求也会比较高，耐心、仓位、模式都会成为关键词，而非简单的死扛。

                                                    大局观和板块热点

长白山7板高度并保持高位强震，但对于板块的拉动有限。思进智能、爱仕达等一旦负反馈都是连杀，公元股份、深中华等则是加持即一字，参与度是比较低的。20cm端除周中光伏的爆发外偏低迷，类似亚华电子则是对节奏要求比较高，30cm端则滞涨、连续断档后也出现情绪杀，失去了避风港的效应，当下行情的先手、预判的重要性显著增强，后文会做说明。

光伏，算是持续性偏强的，核心在逆变器，德业股份、锦浪科技、固德威等，辅材则是清源股份带队的支架，前期的焊带、接线盒，周五的POE胶膜等，小票雅博股份、爱康科技等是有一定随机性的看图作业。锂电，在周五午后爆发但明显弱一些，海外停产逻辑无法逆转机构资金，节奏上也是偏护盘，宁德时代、天齐、赣锋这些大票，后面指数再度走弱时仍可成为工具，部分锂矿、电池环节。碳中和，周五消息刺激也动了动，华银电力、长源电力等，包括铁汉生态之类的反馈，小级别的活跃居多。

鸿蒙，周四小高潮后分歧，软通动力的承接还可以，小票前排是不及预期的，后面下周中还有消息面的落地，板块后续的调整中仍可留意，亚华电子、九联，智微、延华等股性活跃的。机器人，后半周连续调整，再杀一天的话有修复预期，爱仕达、思进智能这一波是斯坦福方面的热度，后面留意特斯拉或是其他方面的新催化，PEEK、冷锻等都是前期的挖掘例子。消费，由于出现了业绩驱动中免、爱美客之类的修复，叠加东北旅游长白山的热度走出超跌反弹，目前的节点上也很难发散，值得注意的是业绩和抱团，下周之内应该还有业绩利好月底就比较难了，春节前的清淡则会带来抱团，类似清源、亚世、长白山这些的可能反复。

                                                       明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，如果指数有分时弱转强的留意转势，否则的话性价比也就一般。20cm方面继续留意首板，放量后的确认。

中线方面，仓位维持在中等水平。机器人、AI、光伏等方向均有参与，目前无明确主线，操作上也是博弈的思路为主。指数每逢反弹，特别是一些传闻驱动时往往对应着卖点，行情的位置不高但本身的风险仍欠缺集中的释放，处于煎熬的状态。情绪上由于板块、个股持续性的缺失，尤其是大容量品种的缺席，会加大交易的难度，节奏的把控也就越发的重要，多些耐心，供参考。