1-25 复盘 —— 中字头引领大阳线，后续仍需注意节奏

20240125复盘

                                                           盘面综述

指数大涨，上证涨超3%。个股4900+普涨，中字头、沪企改革、地产、传媒领涨，光伏、证券、银行等涨幅落后。这里指数连续大涨超预期，但后续也会回到震荡，节前得以稳住仍需注意月末年报压力，再往后看二次回踩也不会缺席的，所以切忌上头。中石油涨停是多年未见，自然也包含了一些亢奋的含义，后续一个阶段的买点，也需要着眼于分歧。

                                                      大局观和板块热点

哈森股份止步7板并补跌，深中华强势反包。与指数共振的2-3板形成久违的强梯队，后续的高度也会比较可观，一致性也会比较高。20cm端，上海凯鑫、中铁装配2板，日内6只首板，围绕中字头、上海属性做发散，30cm端2只首板，中纺标有空间含义，后文会做说明。

沪企改革，卡到强节点，并发散到整个上海板块，2-3板梯队都是加速，按照炒龙炒华来看直接包含上海两个字的也会占优，深中华的反包也给足了空间预期，这里是继续淘汰赛，且在指数分歧回落前可能仍会比较温和。央企改革，随中石油、中联通、中交建等大票而加强，大市值持续进攻应该比较难，小票的炒作还会继续，中纺标、中铁装配、中成股份这几个仍是各方向核心。金融走了分化，指数不是那么强可能就补跌了，毕竟前面有护盘的含义，表现的也是叠加上海和国改的小票，华鑫、香溢融通等，板块后续也更适合走N字的反复，地产也是类似的，本身是超跌的，短期也有消息面刺激，可能还有修复的预期，但走成主流比较难。

AI又是走的探底回升，尾盘踏空资金拿先手才去做剑桥、新易盛、昆仑等，后面国改分歧的时候还会有机会，这里也和创业板的节奏比较接近，传媒叠加国改的比较多也活跃些，游戏、CPO等处于轮动的状态。光伏，整体相对更弱一些，但后续也需要创业板的一次表态，看宁德、隆基、阳光电源的风向，辅材、逆变器出海等也需要业绩来决断，部分品种有趋势预期。抱团、北交基本上是围绕龙头，天纺标、深中华这些继续表现的话，也会带来一些弹性和修复。

                                                  今日操作和明日策略

操作：打板霍P股份，早盘上海+的强度比央企、金融之类的还要高，加上上海凯鑫的卡位超预期，确定性还是比较高的，主板反而太拥挤了些。

机会：主板留意核心梯队的晋级，2进3和3进4，可能留下的操作机会不是很多，看情况来博弈即可。20cm端继续留意首板，30cm端首板高溢价的话，也可以关注。

中线方面，仓位基本上维持。减地产、金融，调仓光伏、北交，加国改。这里指数连续上行形成逼空，短期存在乖离面临分歧，首次分歧应该问题也不太大，节奏上注意些即可。情绪上与指数共振开启了新周期，庞大的梯队带来赚钱效应，按模式参与即可，后续后排的风险也会逐渐的越来越大，没把握的无需太激进，供参考。