1-26 复盘 —— 首次分歧开启，注意行情是否良性

20240126复盘

                                                               盘面综述

指数分歧，创业板跌超2%。个股2900+绿盘，CRO、半导体、赛道、CPO领跌，中字头、地产、海南、沪企改革强势。这里在连续两日普涨、大涨后开启分歧是合理的，但从午后再度强拉中石油，创业板、北证等跳水来看，行情的压力是比较大的。行情良性的标志是积极轮动，超级权重可以带指数，但结果可能会类似18年初，3200到3587最终的结果是2440，注意区分。

                                                         大局观和板块热点

特发信息5板加速晋级，拓展高度，但深中华出现反水，如果持续走弱会形成高度制约。日内25只连板仍然是很强势，缩容并不严重。20cm端，走出2只3板，超预期，日内2只首板则显得比较一般。30cm端，华密新材首板，凯华材料也有摸板动作，形成局部修复，具体照例周日说明。

沪企改革，延续强势晋级的局面，资金发散区域概念，海南、新疆、福建等，做高低切，基本上是政策扶持、区域国改的逻辑，海峡股份、平潭发展等。中字头，早盘沉淀后回流，中国石油、中国交建仍有攻击性，带动了中铁装配的回封，这里后续的分歧会加大。地产，处于低位，也如期走了强于金融的发散，从上海发散到中交地产、特发服务等，辨识度也都比较高。

CPO，新易盛全天水下压制板块，剑桥科技再度冲高回落，铭普光磁溢价也不高，这里下周初至少不能继续调整，否则就弱了。AIGC，日内强势些，昆仑、万兴有小新高动作但回落，游戏和传媒也是类似，中青宝、中文传媒等也都是炸板，借中视传媒的发散难度比较大，海外强度维持的话应该还会有反复出现。赛道，一定程度上受到特斯拉大跌的影响，加上午后CRO的跳水，创业板直接走了阴包阳，下周初注意宁德、阳光等表态，与主板的分歧宜再加大。北交，投机的弹性依然是很明显，中纺标、凯华材料、华密新材等，都是前期的老人气股，资金寻求抱团。

                                                    今日操作和明日策略

操作：平均红4左右卖出霍P股份，竞价就明显弱于预期了，拉高继续卖出兑现，这里的前排套利还是明显弱于共振品种了，没有开新仓，前排的博弈并不好把握。

中线方面，仓位有小幅的上升。加地产、国改，调仓赛道，减部分北交。这里指数分化，且表现的并不良性，首次分歧应该会有修复的机会，下周初也会比较敏感，同时需要留意一些核心大票的业绩反馈，尤其是成长风格。情绪上仍围绕新周期的共振演绎，后面缩容会逐渐明显，所以更偏向于轮动，注意行情整体是否良性，供参考。