2-19 复盘 —— 火热开门红后，注意首次分歧的压力

20240219复盘

                                                               盘面综述

指数高开并强震，尾盘再拉高，比较健康的走势。量能不足万亿，稍显欠缺，但平均股价指数涨超2%，400+个股涨超9%仍显现火热的赚钱效应。春节期间发酵的AI，包括但不限于CPO、AIGC以及教育走出涨停潮，中字头大票也继续充当了指数的稳定剂。这一轮反弹走到第4天，首次分歧也就很接近了，这个节点是也会侧重轮动，一般而言首次分歧后还会有反复，但对于追涨，板块高潮后的操作，需要谨慎些，难度也会逐渐增大。

                                                        大局观和板块热点

克来机电高标优势晋级7板，华天科技也是4板加速，连板梯队高度集中在2板，形成很强的梯队但其余梯度的连板表现很一般，资金侧重低位跨节的共振。20cm端，3只连板，继续有30+只首板的小高潮数据，这里属于小票的报复性反弹。30cm端，2只首板也都比较有代表性，也体现了弹性上的复苏，后文会做说明。

AI春节期间发酵很猛，新增sora题材的也是大面积一字开，资金其实是在模仿去年同期的GPT炒作，至于是否真的受益并不重要，多模态、IP数据等也有表现，当虹科技、因赛集团、中文在线和万兴科技都在前排。业绩+实际受益环节的CPO走出趋势加速，中际旭创也有些小作文，以及天孚通信、新易盛都是前面最核心的标的，不过在创出或靠近新高后，也需要防范后面机构放开卖出后的抛压。这里基本上是小高潮，资金也发散了MR、AI芯片、存储、算力租赁等，比较核心的品种涨幅都不小，短期肯定是要走分化的。

中字头，中国海油、中国神华继续新高，带动高股息、国企改革等走强，小票天纺标、中铁装配等也给到了修复，这一块市值考核等后面还有落地的预期在。前面GJD出手维护指数涉及的方向比如创业板相关的新能源、医疗，以及中证500的中盘股，后面也会有轮动出现，但在节奏上显然是只适合低吸，标的上也是聚焦当时的辨识度，宁德、隆基、迈瑞、华天科技等的表态。北证，如果首板有良好溢价的话，题材+的打法又可以重新被关注起来，毕竟目前的空间是给到的。

                                                      今日操作和明日策略

操作：空仓等待，充分发酵的AI题材其实是要防范高开低走的，后面转一致之后去买后排的意义也不是很大，如有类似去年的行情也不差这一天，主板2板也是类似的情形很一致。

机会：主板留意低位的试错，关注2进3，留意弱转强为主，这里的梯度仍然是很庞大的。20cm端继续留意首板，前排的性价比还不错，30cm端也是类似的。

中线方面，仓位基本上维持。加部分赛道、MR，减部分中字头、鸿蒙等，按照轮动来考量。这里指数节后高开能够保持承接是比较好的，意味着强度、持续性好于1月底那次，但即便如此后续也会有二次回踩的过程，反弹仍在持续，但连续上行时宜兑现，不适合追涨。情绪上小盘股连续两天爆发，意味着后续更适合聚焦，即便是最强的CPO，筹码结构与去年也是没办法比的，所以切忌太上头，供参考。