2-21 复盘 —— 冲高回落迎分歧，后续行情的脉络

20240221复盘

                                                              盘面综述

指数冲高回落，上证一度逼近3000点，追高的话日内要吃亏，也算是连阳下首次分歧。这里虽然利好比较多，但大概率无法帮助行情一口气反转，每当亢奋的时候，多想想月初的绝望，毕竟才刚过了没多久。后面二次回踩的过程是绕不开的，结合3月初常见的呵护预期，需要防范之后再度探底的动作。短期由于上证是首次分歧，问题不会太大，反复震荡运行的概率要大一些。

                                                        大局观和板块热点

克来机电换手9板晋级，保持着强度。日内19只连板，缩容开始加速，且由于2板梯队收窄，后续庞大的梯队也将消失，报复性反弹也将过度到常态。20cm端，维海德4板，因赛集团、安诺其和西测测试也有连板表现，这里仍是资金逆袭的重点。30cm端，视声智能走冲高回落，华阳变速首板表现，整体强度上比较一般，后文会做说明。

AI，由于英伟达、超微走低，早盘是直接低开的，晚间业绩落地还会影响大票主要是CPO，另外就是继续注意机构放开卖出的压力，中际旭创、天孚通信等。sora端小票仍然在发挥，维海德和因赛集团，安诺其，以及信雅达、国脉文化等，多数换手是不充分的，后面注意回避后排。延伸的数据要素、MR等也都是走各自的节奏，人民网、亚世光电，以及传媒、游戏等，哪个也不适合去追涨，目前还是在AI的周期内，泛科技领域的轮动仍然会延续，注意节奏。

中字头，中国石油、中国移动轮番新高，盘中也有一些小作文驱动，关联的高股息今天甚至拉升到了银行，平安银行涨停但尾盘竞价也是爆量，金融发散的红塔证券、安硕信息等炸板，也是反映了连续反弹后的压力。也包括地产、赛道等，都是位置比较低的权重方向，像领湃科技、嘉寓股份这种小票能够封住，大的德业股份、融捷股份都是随指数回落而炸板，这里也只适合低吸。另外活跃的机器人、汽配等，其实也是新技术的范畴，部分踏空AI的资金也是寻求切换，减速器、智能驾驶、零部件等，轮动的性质居多。

                                                      今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，20cm前排有一字，且昨天的蓝英装备反馈一般，30cm端华阳变速观察了回封，但北证整体强度一般，以及昨天的首板反馈，也是可做可不做的状态。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的参与为主，分歧点有一定的博弈价值。20cm端继续留意首板，可作为4板高标的切换选择，30cm端仍可适当留意首板。

中线方面，仓位基本上维持。减部分汽配、光伏、数据、金融，加部分北证、稀土、机器人和医疗等，继续滚动操作。这里上证走首次分歧，攻击到接近3000点已是利好加持的结果，短期虽然不悲观，但后续再度活跃时也是更适合兑现，注意一下节奏。情绪上，由大面积修复逐渐向常态化和结构性的行情过渡，当下则是以轮动居多，买在分歧也会显得比较重要，供参考。