2-25 复盘 —— 下周行情展望，八连阳后的风险和机会

20240225复盘

                                                           盘面综述

上证日线八连阳，并不多见。历史记录是11连阳，下周有分歧预期，且由于前面涨的流畅，大概率会以某天分时上的大幅波动来呈现。当下的行情性质是超跌反弹，微盘股体现的很明显，叠加多重利好催化的上证，过去一周创业板是以横为主的。后面绕不开二次回踩的过程，对于局部的连涨和亢奋需要持谨慎的态度，良好赚钱效应的维持下还可以买在分歧找机会。

                                                   大局观和板块热点

克来机电11连板追上深中华，维海德6连板赶上天山生物，这里节后是超预期的。结合前面的超跌性质，300的小市值、主板的低价股赚钱效应火爆。至周五，主板的低位2板仍是强梯队，创业板的首板也保持在10+只的水平，以及4只连板，都是小高潮的数据。30cm端则在后半周陷入到沉寂，后续有首板后会有情绪上的回升，后文会做说明。

AI，英伟达持续走强，不过CPO后半周高开低走，中际旭创、天孚通信等前高有压力，前面也说过注意机构的抛压。sora则是在打高度，维海德、信雅达等依然在顶，对于破发、超跌的次新小票都有带动，通达海、科翔股份等，这一块还有走出补涨龙的预期。算力端小票则基于超跌强势些，围绕国资云、英伟达概念，铜牛信息、中富通、新百泽等等，也是有补涨的性质在，留意中科曙光、人民网、云赛智联等能否走到趋势。华为方向，也是历来绕不开的，鸿蒙、5.5G、卫星等在自主可控下都是容易给到增量的，不过周初有会议兑现的预期，后续也是有中期潜力的，华力创通和软通动力、硕贝德等，其实去年下半年资金挖掘的比较充分。

中字头，中国石油、中国移动等核心新高是上证的中坚力量，周五偏弱一些，注意回踩5日均线的承接力，与指数节奏也是高度共振的，包括高股息，以中国神华为代表的煤炭、电力等。其余指数的权重，新能源、医疗等相对涨幅小些，也会有轮动的机会，参考宁德、天齐、隆基之类的风向，买点也只在回落的低吸，对应的弹性在锂矿、逆变器、辅材等等。周末发酵了机器人，也是个偏AI应用的方向，减速器、伺服电机，以及冷锻、PEEK都是关联的， 除了丰立智能、鸣志电器之类的辨识度，中坚科技、北特这类新面孔也比较有弹性，轮动上MR、汽配等也是类似的，后面都有消息面催化。还有设备更新之类的，之前有过科学仪器，也有部分品种会有所叠加表现。

                                                     明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，仍是留意前排的弱转强，按照风偏来参与。20cm端继续留意首板，适当侧重300小票，以及30cm端留意放量后的机会。

中线方面，仓位保持在中高水平。AI的算力、应用，减速器、泛科技、赛道等分布的比较广泛些，节奏上也是继续做轮动。这里指数连阳是强势表现，但不可夸大，未来一周要随时对于分歧做好准备，规避追高是后续分歧低吸的基础，对于题材也是第一时间参与或放弃。情绪上注意核心高标的首次分歧能否温和，以及JG会不会有所干预，净值反馈良好的可以做到出亏钱效应，表现一般的则大可不必在后期追高进场挨打，供参考。