3-13 复盘 —— 机构调仓开启，注意核心权重的波动

20240313复盘

                                                             盘面综述

指数小幅调整，仍属震荡格局。机构调仓随本周宁德时代、万科、茅台局部活跃，中国海油和中科曙光等高位承压、滞涨而开启，日内也有工业富联的尾盘波动。万亿成交之下是以轮动的方式运行，后续如果有缩量则会以调整的方式展开。那么对于核心权重以及所代表的板块，强势大涨看似突破、主升时反而适合兑现，主动看跌倒也不至于，做头也会是个复杂的过程。

                                                       大局观和板块热点

立航科技、艾艾精工7板晋级拓展高度，断板的安彩高科也有分时修复，偏温和。梯度上有明显的断档，连板股数量也在减少，需要注意后续退潮的压力，日海智能、必得科技、上工申贝等炸板坑人明显，其实这周以来的接力并不好做。20cm端，金盾股份分时拉高稍超预期，日内3只首板也是近期较低迷的数据，因赛集团走出波段强度。30cm端，继续断档，朗鸿科技的独立逻辑也未能得到认可，后文会做说明。

AI，随英伟达的大涨而高开，其本身是对于前面巨震的修复，这一点也适用于工业富联，天量后尾盘出现波动。其实板块早盘也是低于预期的，景嘉微、中科曙光、高新发展未见带队，资金对于算力端的高位还会有忌惮，不过这块是硬逻辑，最差也会在高位有所反复。应用端活跃，基于补涨，也是后续的事件驱动较多，传媒、游戏、sora等，短期核心在掌阅科技、因赛集团，其余的多是看首板的套利，也包括算力租赁、信创等方向。另外就是机器人，也是密集催化，博实股份、鸣志电器、步科股份、绿的谐波等等，当下可能会更偏机构逻辑一些。

飞行汽车，昨天金盾股份严重异动，拉一波还是要好于之前华为算力的荣科科技的，中军万丰奥威大资金博弈的很明显，确实有资金看好，板块后续还可以留意日内龙或是低吸核心。权重，中海油止跌，有色洛阳钼业、紫金矿业走到修复，日内走弱的是保险、地产，这里依然是反弹不容易持续的节奏，不适合去追高。医药，走的相对强一些，大理药业、罗欣药业等，不过整体的接力效应也一般，佐力药业、香雪制药等，机会也主要在趋势为主。

                                                    今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。蓝海华腾回封可以考虑但辨识度也不够，广联航空、朗鸿科技就是比较典型的换手不够，主板前排也缺少满意的。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，没有好的就放弃。20cm端，继续留意首板对应小冰点的试错可能，30cm端也是类似。

中线方面，仓位基本上维持。加部分AI应用、储能，减部分CPO、小米汽车。这里指数仍处于震荡的状态，对应资金博弈的行为居多，趋势方向居多，缺少持续性的容量主线。情绪上存在高低切换的预期，绝大多数方向都不适合格局，而是以博弈居多，无论日内还是波段上都是如此，切忌盲目的追涨，风险就依然可控，供参考。