4-2 复盘 —— 热门股退潮补跌，是否迎来风格切换

20240402复盘

                                                         盘面综述

指数调整，幅度可控，连阳之后不算弱。北上回归动作不大，维持万亿成交。但罗博特科、万丰奥威、华策影视等热门股出现放量大跌，带出亏钱效应。这种热点退潮，与指数温和的反差也反映了月初的风格切换，目前还很难去定性就此回到大票、传统行业、趋势股，更多的还是看最一种轮动。作为节前的出金日指数不算差，只要大跌品种不连续恐慌，行情的可操作性仍会维持。

                                                  大局观和板块热点

华生科技9板晋级，拓展高度。后一梯队，联明股份、普路通、华体科技也是加速补涨，这和前面艾艾精工那一波有些类似，节前需要注意分歧。科森科技、北方铜业、科林电气等反包活跃，宁科生物、永悦科技等延续补跌，但有部分资金尝试博弈。20cm端，海泰科超预期3板，合纵科技连板表现，日内5只首板，这里后续也有退潮压力，30cm端有局部活跃但强度一般，后文会做说明。

AI，修复后再度走调整，近期也是强一天弱一天的节奏。罗博特科这种趋势股比较极端，板块的日内压力也是比较大，不过CPO几个大票、新易盛、天孚通信都是在昨天的重心之上运行的，盘中关于数据、算力也是有消息刺激的，可以适当留意明天能够主动走强的品种。OLED昨天轮动修复后持续性一般，欧菲光、光弘科技等承接还在，不过P70相关的消息扰动也是比较多，更适合低吸来套利。kimi在应用端的回落也是题材退潮的体现，华策影视、中广天择、因赛集团等跌幅都比较大，注意低位传媒的切换，大的表现需要新的爆款来催化。

低空经济，早盘修复后尾盘跳水，万丰奥威跌停后又有部分资金尾盘拿先手，这种分时冲高后的筹码是需要消化的，留意未来几天扛揍的品种，后面应该还会有带队，或掩护出货的个股，也是要聚焦一些。周期，延续着强势轮动，前面有色、黄金，日内化工，染料、磷化工、钛白粉等，以及小金属由钴到锂，大票仍是紫金矿业、山东黄金等趋势。赛道，宁德时代走的稳，资金也是修复了前期超跌的锂电，重点在固态电池，材料端的三祥新材、东方锆业，清陶供应商也比较强，这里看作是新技术的着力点，类似以往PET铜箔、钠电池、钙钛矿之类的打法。

                                                 今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，20cm早盘前排的竞争比较激烈，海泰科能弱转强，类似七彩化学、华蓝集团这种试一试也是可以的，不参与也没有问题。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，留意AI、科技方向的前排修复为主。20cm端留意首板的参与，分时如有新热点是可以博弈跨节预期的。

中线方面，仓位有小幅的上升。加部分消费电子、机器人、算力，减部分化工、周期。这里以震荡和轮动的思维为主，即使是节前强势，借力发酵的走法，也无需跟着亢奋，看似强势时适合兑现已经在之前演绎多次。情绪上，与不轻易看二波、突破相类似，退潮和局部加速下跌时，也偏向于看修复，业绩、利空下的炒作小票除外，供参考。