4-8 复盘 —— 周期股活跃难阻指数回落，后续怎么看

20240408复盘

                                                              盘面综述

指数调整，上证3041点缺口仍留存。但个股普跌，其中大跌的也比较多，情绪压力明显。这里中石油等权重引领的主板指数，与创业板、科创板的分化不宜再加大，否则即便硬顶指数也只会加大后续的亏钱效应。当前的行情，依然无法定性所谓的风格切换，而且不排除局部出现通杀，短期先留意这批先行调整的科技股能否止跌，后续再去结合月末业绩风险衡量性价比。

                                                        大局观和板块热点

联明股份、厦门信达都是直接跌停闷杀，世嘉科技、莱绅通灵5板成为高标。日内9只连板，算是低迷的数据，凯众股份、亚振家居等连杀仍在持续，安德利、东方锆业、智微智能等修复。20cm端，日内2只首板，晓程科技一度冲击2板，这里的炸板率升高，但首板溢价尚可，参与也是需要确认性的操作，30cm端仍然比较低迷，后文会做说明。

周期股，节前大涨+假期发酵，出现分歧是合理的，目前的核心仍是在黄金+铜，北方铜业、紫金矿业等，要注意这波趋势其实3月初就已经启动，目前加入了短线资金，分歧也就会增多，盘中期货的强度还是不错的，后面回踩时会有大的分歧，不适合太上头去赌波动。石油也是类似，中国石油、中国海油等再去发动吸金其他板块也不太好，部分资金也去轮动了电力，华电国际、华能国际以及辨识度的华银电力、闽东电力、杭州热电等，应该还有补涨晋级的机会在。其余的，类似小金属、化工等已经分歧比较明显，后面也是潜伏轮动，或是对标期货表现的思路。

CPO，走了修复，中际旭创、天孚通信等，也是调整了接近半个月，这里需要业绩确认，也大概率需要核心品种去带动算力、应用的回流，目前还有欠缺，类似高新发展、罗博特科的打法对于情绪的压制还在。无人驾驶，借助消息面日内走强，豪恩汽电、宜通世纪也是明显强于之前的万集科技、天迈科技等，高度就还受制约，包括鸿蒙也有脉冲，但多是偏向于套利。低空经济，也是走调整居多，后面的节点是周期股的显著分歧，不过指望板块像前面那样大爆发是比较困难的，万丰奥威、建新股份、深成交等。

                                                        今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘高标的反馈是很差的，交易的欲望也就不强。前排豪恩汽电、紫建电子这种也是封住不一定高溢价，炸板压力大的并不划算。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，留意科技、飞行汽车等转势的前排即可。20cm端留意首板，前排的排板或回封。

中线方面，仓位基本上维持。减有色、黄金，加化工、电力，医药，减部分科技，思路上也是偏低位、偏防御一些。这里指数间出现分化，留意科创50、创业板能否稳住，也关系到4月中旬的行情能否良性。情绪上，仍是无主线的状态，周期、低空、科技还是偏向轮动，消息刺激的也是对先手要求比较高，并多留意业绩方面的反馈，无论大小票最近这方面的压力都不小，供参考。