4-15 复盘 —— 权重拉升，微盘大跌，后续如何应对

20240415复盘

                                                          盘面综述

指数探底回升，上证破3000点后托盘，量能也回升到万亿级别。但同时微盘股大跌，超过千股跌幅大于7%，分化激烈，亏钱效应显著。这里无非两种打法，权重搭台后，题材结合催化、业绩来唱戏形成修复，或是类似1月份托不住来一波系统性宣泄，相对倾向于前者，那么在思路上也是回避暴雷风险品种的同时继续看轮动。

                                                   大局观和板块热点

莱绅通灵止步9板并一字跌停，并不友好。连板股也杀到仅3只的冰点状态，宁波中百、原尚股份、中润资源、厦工股份等都是大幅度负反馈，中信海直是为数不多的修复。20cm端，正丹股份摸3板超预期，前一日首板则是闷杀居多，日内3只首板，回归到中字头。30cm端，恒进感应、鸿智科技等未能延续表现，小市值也是承压居多，后文会做说明。

业绩，仍然被聚焦，中国西电一度3板，中国中车涨停，中字头也顺势带起，中铁装配、中远通等成为小票的少数亮点。高股息，得到消息面支持，也是继续强势，中国神华、中国石油都是小趋势加速，以及华能国际、华电国际、柳工等，这里其实是类似于去年中特估的抱团，参与的话也是趋势股的特征居多，不过看大做小未必好用，石油、电力、工程机械的小票并没有躲过A杀。

周期，早盘低开后尾盘回流，铜金前面说过思路，随期货进入平台震荡，买点上需要考量，紫金矿业、洛阳钼业、山东黄金等，小票的补跌则比较严重。包括化工，周末逻辑吹的不少，但实际上也只是有色端的补涨，高度上也会受到中润资源、莱绅通灵等影响。科技，北方华创业绩正反馈但对半导体的带动也一般，类似的还有CPO的相对强势，类似AI应用、算力等也需要注意业绩落地的区分，比较好的品种如有错杀是可以布局后面二季度业绩真空期的。题材，类似低空经济、固态电池等，后续是会有部分品种修复的，但需要注意多是套利，而非再度表现，微盘股的再度破位对于大多数题材的联动是会有影响在的。

                                                   今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，早盘小盘股猛跳加上首板反馈较差，也就没有参与，中远通这种转势还是不错的，主板首板抗住的其实也会有共振溢价，但难度上不小。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排可以安排仓位参与，梯度上是不错的。20cm端继续留意首板，前排的参与，应该有题材修复的预期在。30cm端留意放量后的首板套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。减部分周期，加部分固态电池，AI应用，仍博弈轮动。这里指数得到权重的加持，伴随着量能的回升，短期需要注意的是题材能否连续轮动，不过就算题材做一些回归，经过今天的调整，不少品种是要类似1月份杀一波的。情绪上高位股闷杀，小的共振周期有可能开启，虽然高度上不能期待太高，但局部的套利机会仍在，中高位的退潮则需谨慎，供参考。