4-16 复盘 —— 再现极端行情，重视局部恐慌的机会

20240416复盘

                                                           盘面综述

微盘股连续大跌，再现1月份的极端行情。权重能够局部的、阶段性的维护指数，但常常无法彻底的规避二次回踩。正如同春节前后的报复性反弹，每一次急跌恐慌后都会有，只是目前还无法区分权重有多大程度的补跌过程，这个GJD说了算。站在当下，需要思考的是如何尽量回避个股层面的年报、季报风险，以及对照春节后那波超跌反弹是否做的足够好，进而精进眼前的操作。之前强调的四月底的风险提前释放也未必是坏事，局部恐慌也是适合用来寻找机会。

                                                      大局观和板块热点

建设机械止步4板并补跌，高度降低到春光科技、同为股份的3板。连板股4只算是选择了梯队上的推倒重来，莱绅通灵、世嘉科技等A杀仍在延续，活跃品种集中在业绩。20cm端，中铁装配卡位中远通高溢价，日内3只首板，正丹股份借助业绩超预期。30cm端，殷图网联有反核动作，部分品种有超跌修复，后文会做说明。

业绩，仍是资金聚焦，小盘微盘泥沙俱下时容易抱团。中字头，中国西电、中国中车首板或断板后仍有攻击性，中国石油、中国移动、中国神华等对于指数仍有维护。高股息，电力、工程机械等也有调整出现，华电国际、柳工等，暂时作为良性分歧来看，至少应该保持10日线趋势，对应的小票就比较惨，闽东电力、厦工股份等都是反杀。

周期，小票也是直接A下去，美债对于这一块也形成压力，不过大票仍是稳健，紫金矿业、洛阳钼业等，前面也说了期货进入到平台，不适合太激进。低空经济，盘中是又尝试的，不过苏交科反复回封还是没能等来转势，以及万丰奥威、中信海直等，这一块留意是否补跌，包括前面同期的铜缆、AI语料等也有修复的可能，CPO仍是坚挺的方向，天孚通信、中际旭创，小票也同样走弱。其他像家电、固态电池等都是选择偏冷门品种的修复，TMA正丹也是独立业绩，发散比较难。

                                                      今日操作和明日策略

操作：小仓打板S交科，被炸。分时上博弈转势的前排，结果小票包括指数也确实没起来。主板前排本来是相对看好的，微盘早盘直接低开低杀的情形下也是选择了谨慎。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，留意可能的转势题材，前排做溢价。20cm端继续留意首板，前排的参与，30cm端也是放量后的确认。

中线方面，仓位有所上升。加仓部分科技、赛道、高股息，减仓部分家电、消费。这里指数再度回到3000点关口，如果延续这么多跌停、大跌个股的话，死守的意义不大，所以短期的重点是跌停能否收缩，带来情绪上的缓解，业绩没问题的品种小票不适合再杀跌。无需被几千家退市之类的危言耸听吓住，相关规则其实很清晰，通杀后的纠偏、修复都是可以预期的。情绪上，涨停投机品种的出清是比较充分的，由业绩而来的趋势，以及后续业绩真空期带来的物极必反，都是能够想到的博弈可能，静候反弹节点的出现，供参考。