4-17 复盘 —— 恐慌后迎来反包，行情将迎方向选择

20240417复盘

                                                         盘面综述

指数反包，上证涨超2%，微盘暴跌后大涨。昨天晚间ZJH的解读带动了情绪转折，需要清楚的是并非绩差公司的问题不复存在，而是短期超跌后的修复动作，这种普涨大涨后明天也将分化。同时要引起重视的是，上证已经在3000-3090点区间震荡了快2个月的时间，月底是要选方向的，由于有不少权重把业绩作为强势的理由，也会让此次4月底的博弈比以往还要复杂一些。

                                                    大局观和板块热点

春光科技、同为股份4板晋级，情绪转折高标溢价，对标2月初的克来机电，高度上达不到。日内7只连板，也使得今天首板共振的梯队预期很高。20cm端，宝丽迪、朗特智能连板，日内近30只首板，苏交科、金盾股份等辨识度较高。30cm端，凯华材料、志晟信息首板，都是老妖股路径，超跌逻辑下这里的弹性也比较充足，后文会做说明。

业绩，在国9加持下继续加强，前面的辨识度中国西电、柳工都是分歧、调整后很快修复，围绕着电网、工程机械，徐工机械、浙江鼎力、海兴电力、三星医疗等。打法类似的高股息，中国石油和中国神华仍是不错的承接，华电国际也是调整后稳住，赣能股份业绩加持2板，这里也有点类似21年4月的绿电，银星能源那批。CPO，也是凭业绩扛住了科技的调整，天孚通信、中际旭创等，另一个分支是存储，前面德明利负反馈后稳住，低位的佰维存储走出来，也是得到了业绩验证。

低空经济，前面为数不多的0-1新题材，苏交科穿越过来，莱斯信息、金盾股份、中信海直等也是各有特色，与指数共振题材的预期也会有所提升。前面同期的铜缆、kimi等，像沃尔核材、因赛集团等也都有所表现，包括超跌特征的高新发展、信雅达之类的辨识度也反抽了涨停，这一波科技的调整时间空间比较充分，结合着业绩是可以找机会的。铜金，在这个阶段要吃亏一些不上不下后面调整后的机会也主要是在大票，紫金矿业、洛阳钼业、山东黄金等等。固态电池，包括部分景气度好些的大储、辅材等，也有轮动修复的预期，但不适合去赌业绩。

                                                    今日操作和明日策略

操作：打板凯H材料，北证的老妖股反抽，确定性是比较高的，应该是高溢价。持有苏J科，昨天的炸板，竞价直接弱转强，前排封板后也是有核心的溢价在。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的参与，自然龙1可以考虑按风偏来参与。20cm端适当留意2板，卡位的或是转强的参与，首板前排也可以留意。30cm端，继续留意首板，参考今天首板老妖股的反馈来做。

中线方面，仓位有小幅的降低。加部分北交，调仓赛道、科技、高股息，减部分微盘股。这里指数在3000点一线反复获得支撑，后续有变盘预期，重点参考双创指数的表现，当下其实又有回到指数之间是否协同，是否良性的老话题，4月底也是和以往一样聚焦到业绩。情绪上迎来反转，但很难走到春节前后的强度，分化来的会早很多，这意味能明后天能持续表现的方向会更值得重视，同时部分只是修复超跌的品种还会继续下行，供参考。