4-25 复盘 —— 情绪回暖延续，静候月底落地完成

20240425复盘

                                                          盘面综述

指数震荡，缩量之下表现温和。个股涨多跌少，前面A杀下来或是超跌的品种迎来修复，带来情绪上的缓和。这里指数等待月底业绩落地的完成，届时再度放量也有望选择方向。而后在5月份也会迎来业绩的真空期，题材的活跃度也有望提升，应该会比4月份尤其是中旬的可操作性强一些。

                                                     大局观和板块热点

中衡设计7板晋级，拓展高度，地天板后正反馈。日内10只连板有所改善，科新发展、博信股份等超跌品种持续表现，三祥新材、春光科技等也迎来反抽。20cm端，蓝海华腾承接尚可，昨日涨停的溢价一般，日内6只首板也是有所收缩，正丹股份、建新股份等活跃度仍高。30cm端，仍是比较低迷的状态，后文会做说明。

低空经济，延续表现，中军万丰奥威连板，中信海直、宗申动力、四川九洲等大游资参与的也是比较多，弹性的建新股份、莱斯信息、金盾股份、深成交等仍无亏钱效应，各地相关的产业刺激也接连不断，目前仍然是题材的聚焦点，分歧偏良性。科技，海外业绩披露，不出现大的风险的话国内的AI也是有望稳住的，新易盛、沪电股份、工业富联等都表现出不错的韧性，不过也有部分的业绩负反馈仍在出现，算力、应用端后续都应该是有机会的。

周期，期货端有所改善，但仍然是震荡的思维，紫金矿业、洛阳钼业等仍然在沉淀筹码，弹性的焦作万方、北方铜业等有资金去尝试，这一块也只适合低吸轮动。日内化工比较强势，一方面是正丹股份TMA打出空间，另一方面鲁北化工、惠云钛业等业绩超预期，这里包括前面的磷化工、染料等都是轮动方向。部分赛道、电网出海、工程机械、宠物等分支，业绩趋势也都有所延续，后面也会在5-6月成为部分资金的选择。

                                                     今日操作和明日策略

操作：平均红3左右卖出商L电子，强度上一般，分批套利。20cm前排常山药业这种没有什么确定性，南京聚隆回封可以考虑，但也是意义不大。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，仍是以低空经济、AI方向的辨识度为主。20cm端留意首板，前排的参与。30cm端，如有机会参与放量后的确认。

中线方面，仓位有小幅的上升。博弈低空经济，加部分AI、基建，减部分周期。这里指数在缩量格局下保持平稳，在月末是不弱的表现，耐心等待行情的放量破局。情绪上由低空经济带动，前面连续走弱的品种有明显的缓和，业绩压力仍不能忽视，但轮动的机会是逐渐多起来的，供参考。