5-15 复盘 —— 缩量回踩补缺，注意热点博弈的机会

20240515复盘

                                                        盘面综述

指数调整，上证回补缺口，量能进一步收缩到7500亿左右。前面也讲了偏向回踩的思路，这里如有回踩前期箱体上沿3100点一线的话也是机会看待。方向上，正丹股份的强势表现会引领老热点短期的反复博弈，而后是与指数企稳共振的新题材，这里的思路没有发生变化。

                                                     大局观和板块热点

积成电子止步4板且日内炸板大幅回落，南京化纤补位。日内7只连板，且有断档，这里的接力情绪仍是偏低迷，思路上也是冰点附近的试错为主。20cm端，正丹股份超预期反包，日内4只首板均是低位品种，昨日涨停溢价仍低迷，30cm端依然是偏向冷清，后文会做说明。

涨价，昨天讲了正丹股份不会走A，但直接反包还是超预期的，明天冲高就会达到10倍，也会刺激相关品种的补涨活跃，日内也是有资金挖掘化工的低位，北化股份、川发龙蟒，也包括丹化科技这种比较机械的量化套利，后面有新催化的方向也很容易被进攻到。低空经济，老周期主线，早盘也有资金选择到新研股份、南京聚隆等，都是低位属性，万丰奥威、中信海直等冲高回落后也到了选方向的节点，目前并未破位。大票不走弱的前提下， 安达维尔、建新股份、金盾股份这一批前期异动过的品种也有一个反抽的预期在。其他的，合成生物、量子通信等也是连跌调整后会有修复的合理性，按照日内前排、活口思路去把握即可，没有辨识度的阴跌则不适合去接。

电力，连续表现后出现回落，关联的电网也是加速后出现分歧，这里整体不是结束，逻辑上还有演绎的空间在，电力偏向于找反包的活口，以及大票中比较强的，电网、变压器等与出海结合则是按照趋势来把握，也包括早盘有异动高开的储能、逆变器等。地产，盘中有传消息利好，保利万科招商等大票都是有资金进攻的，这里后面还会有催化在，但同时类比国联证券复牌下的券商则是大幅补跌，这里还是很需要注意节奏的，尤其是缩量环境下。再有就是AI，最近海外的活跃度其实是很高的，还需要等待一个强的题材分支，其实像高新发展、鸿博股份、寒武纪等老人气股的反馈还是可以的，CPO虽缓慢调整但其实也不算差，这一块后续还是有表现预期在的。

                                                    今日操作和明日策略

操作：打板新Y股份，按计划试错20cm首板，一封参与后面有分歧动作，午后低空经济整体偏回落，溢价预期也就比较一般。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，近期活跃方向均可以留意辨识度。20cm端继续留意首板，前排的参与，性价比还是不错的。30cm端如有机会给到也可以试错。

中线方面，仓位有所上升。加仓部分化工、低空经济、电力，减仓部分电网。这里指数波段上走了几天的调整，回踩过后无需太悲观，反而更适合寻求博弈性的机会。情绪上正丹股份复牌后先回落再反包，这对于老热点会有所刺激，本身这里也是需要一个过渡过程的，近期美股散户抱团和港股异动大涨也在营造一些打高度的氛围，选择熟悉的方向按节奏参与即可，供参考。