5-16 复盘 —— 缩量初步止跌，留意量能回归的节点

20240516复盘

                                                           盘面综述

指数震荡，午后有回落。外盘集体强势下，这里的反抽较弱，仍存在量能的制约，8500亿左右轮动多个容量板块还是比较困难，不过继续调整的空间也有限。新老周期的更替仍未完成，无论是老周期的涨价、低空经济，还是新一些的出海、地产，资金都明显的在聚焦核心，当前行情的可操作性仍在，大的切换、退潮节点应该在下周中附近。

                                                     大局观和板块热点

南京化纤5板晋级，但分歧较大，这里也受前期高度的压制。日内7只连板，仍偏低迷，反包品种也是集中在地产链的反推，南都物业、南国置业等。20cm端，正丹股份仍强承接，日内7只首板集中在低位，朗源股份独立打空间，30cm端仍是偏冷清，后文会做说明。

涨价，正丹股份反包后承接不差，也没有去触及10倍，意味着老周期并未结束，但昨晚常青股份的扩产是低位补涨，也在提示行业供需格局并不难改变，百川股份也是跌停。其他的涨价方向也是需要聚焦，染料的百合花、建新股份，锑矿的华钰矿业、湖南黄金等，需要做区分。低空经济，万丰奥威保持对前高的攻击性，也可能轮动其他的大票去带队，板块近期各地催化很多，但也只是分化活跃，类似设研院、新晨科技，仍是叠加题材，低位活跃的特征为主。

地产，日内加强，保利、万科作为大票走的很强，滨江集团、我爱我家攻击性较强，包括物业管理、中介服务、甚至到工程建设等地产链都有量化去做发散，港股内房股超跌更严重，也是多日暴力反弹，这里板块筹码上有优势，日内小高潮后则不适合太激进。AI，海外的强度很高，国内则是需要聚焦，服务器、铜缆、PCB、CPO等，类似工业富联、沃尔核材、新易盛、寒武纪、沪电股份等其实都不差，弱势的多是无法给到业绩的，也需要注意区分。电力，昨日回落后，承接较强的是出海、电网方向，扬电科技、明阳电气、科林电气、伊戈尔等。

                                                     今日操作和明日策略

操作：小仓打板设Y院，按计划试错20cm首板，分时上卡位低空经济前排，但辨识度一般也就参与的不多，也算是给到了回封。平均红1左右卖出新Y股份，早盘冲高兑现了部分，午后指数开始回落减了部分，强度上比较一般。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，这里连板高度仍承压，机会在低位。20cm端继续留意首板，前排的参与，这里也是偏向套利，30cm端仍可留意。

中线方面，仓位基本上维持。加部分电力电网，博弈涨价、低空经济，减部分地产。这里指数走小波段的调整，后续回踩仍是以机会的思路看待，留意量能上的回归，才能稳住预期。情绪上仍是新老更替，老周期的高位需要注意退潮压力，少数品种活跃，新方向需等待指数的共振俩寻求确定性，当前则仍是轮动套利的思路为主，供参考。