5-19 复盘 —— 下周行情展望，注意局部亢奋的压力

20240519复盘

                                                         盘面综述

指数先抑后扬，处于缩量状态。全周一直在强调回踩的机会，上证周五也是用不到半天时间完成收复失地，伴随北上资金的大幅流入。那么这里反过来要注意的是局部亢奋压力，一方面指数上就此突破的难度不小，预期仍是偏震荡。另一方面，是正丹股份带动的这批高位会逐步退潮，带来情绪上的考验，反弹过后临近月底，又需要保持清醒。

                                                    大局观和板块热点

南京化纤弱转强6板晋级，逼近前期中衡设计、蔚蓝生物的高度。亚振家居为首的这批地产链的低位补涨仍具备空间，周五共振的低位首板也具备一定的性价比。20cm端，正丹股份复牌后维持强震，朗源股份、神宇股份、骏鼎达、扬电科技等空间上模仿，300首板也在保持强度，但隔日溢价上并不稳定。30cm端整体则是沉寂的状态，后文会做说明。

低空经济，周五借利好高开后反复分歧，万丰奥威新高但18.88，中信海直22.33都是对子顶且资金也和预期的差不多，切换到宗申动力的涨停。板块的催化依然不少，除了几个容量中军，还需留意安达维尔、建新股份、金盾股份等前期辨识度的反馈，这里多数新高偏向于兑现，而不是看系统性的二波。涨价，与低空经济材料端碳纤维结合的化纤较强，南京化纤弱转强超预期带动，正丹股份高位震荡不算弱，其余的染料、锑、锰、TMA等急跌、连跌也都有承接和反抽的预期在，而非去追涨或接力。

地产，周五午后加强，万科走到涨停，资金围绕消息面博弈，家居、地产服务等走强，板块也是小高潮，主动些的我爱我家、滨江集团仍是偏核心，20cm端和前面走过一波的南国置业、南都物业等则是偏套利，板块下周初也不适合太激进，趋势预期则仍在。AI，海外强度高，也会有资金博弈英伟达的财报，主要体现在CPO和铜缆。周五有资金围绕GB200去挖掘玻璃基板，20cm的三超新材、雷曼光电、德龙激光、天承科技等也是量化助推到批量涨停，这里算是个低位分支，不过板块性爆发后没什么预期差，聚焦到最前排，性质上类似前面的合成生物。电力，以及电网，后半周的分化后还有趋势预期，变压器出海，后续较强势的火电，包括光储的分支，仍值得跟踪。

                                                   今日操作和明日策略

操作：打板交K科技，低空经济的低位前排，回封参与的，确定性还是比较高的。尾盘红17卖出设Y院，前一日的烂板，竞价就转强，可惜没能完成对安居宝的卡位，还是给足耐心的。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的弱转强为主，有一定的共振性质。20cm端继续留意首板，仍是前排的参与，低位为主。30cm端如有表现仍可放量后套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。博弈、加仓部分化工、低空经济，减仓地产、电力电网。这里指数在连续休整后迎来回流，不算意外，但量能上给到的支持并不足，连续进攻的话仍需注意分歧的打法，切忌亢奋追高。情绪上，正丹股份复牌一周以震荡居多，这对高位股是个提振，但对于前期的老题材、人气股需注意边打边撤，低位、新方向的性价比会更高一些，供参考。