5-23 复盘 —— 外围扰动助推调整，震荡格局下的机会

20240523复盘

                                                         盘面综述

指数调整，上证跌超40点。临近月末有调整压力，前面强调多次，由于外围事件的扰动，日内也是走了单边下行，不过这里的震荡格局并未打破，回调仍是机会的思路看待。老周期的退潮已经开启，赚钱效应集中在量化主导的20cm抱团，后续留意指数企稳产生的新方向，毕竟当下的强势品种也是上周后半轴与指数共振启动的。

                                                     大局观和板块热点

金瑞矿业止步4板表现还算温和，正虹科技4板补位，维持高度。日内8只连板，仍偏低迷，昨日高炸板率后的修复强度也是一般。20cm端仍要好些，英力股份3板超预期，日内7只首板，资金挖掘低位新题材，30cm出现异动，老辨识度的超跌反抽为主，后文会做说明。

AI，英伟达财报超预期，但多数品种还是走了兑现。核心的CPO、PCB业绩高确定性，分时也是有承接在，新易盛、中际旭创、工业富联等，但量能制约攻击性也不足。AIPC走出英力股份的低位小高度，也叠加了昨天的光伏，盘中有发酵了电磁屏蔽题材，也是沿着铜缆、玻璃基板的思路而来的，高度上应该是逐渐降低的，算力辨识度荣科科技、高新发展等也延续着表现。光伏，昨天板块小高潮后走分化，TCL中环、东方日升、晶澳科技等承接还可以，小票清源股份、拓日新能等仍有连板，这里也是参考量化、短线资金的活跃居多，大的机构配置节点还没有到。

地产，午间万科有利好，带动回流，滨江集团、渝开发，城建发展、我爱我家等活跃，20cm的德必集团、安居宝也是强度很高，适合低吸，这里资金尾盘有回流，也是博弈周末预期的先手，当前的板块活跃度仍然是比较高。涨价，正丹股份仍然处于抱团状态，化工多数已经走弱，顺周期也是承压期货，前面新高时也提示过不看二波，这里还需要等待好的回流节点。低空经济，昨晚有利好出现，也没有完成突破，是有退潮压力在的，后面的机会主要在辨识度调整后的低吸上。

                                                    今日操作和明日策略

操作：空仓等待，这里本身预期不高，也是多选择观望。其实近期抱团强势股的走势还是比较强劲的，正丹股份的空间打开仍在发挥着作用，当然同时也有高位补跌在出现。30cm前排阿为特上板量能一般，想等回封的，后面30cm品种走强也没给到机会。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，辨识度的参与，有修复的预期在。20cm端继续留意首板，前排的参与，这里仍是高性价比。30cm端看盘中的反馈来参与套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。加部分电力电网、光伏、博弈地产，AI应用。这里指数承压消息面走弱，本身也有调整的需求，那么在回落过后，反而可以找找机会，尤其是共振的。情绪上高低位切换在进行，20cm的趋势、新题材启动是活跃资金的聚焦点，参与的话也需要聚焦到前排来做去弱留强，而非看A做B的思路，供参考。