5-27 复盘 —— 冰点迎缩量反弹，短期仍有分歧压力

20240527复盘

                                                         盘面综述

指数迎来反弹，但量能仍收缩。这里主要是针对上周后半周的修复，波段上也是维持住箱体震荡的格局，类似周末强调的不悲观，修复过后也大概率不支持连续表现。情绪上反而是弱一些，高位股的亏钱效应明显，也是高低切换的体现。目前仍然是过渡阶段，多数热点以轮动为主，买在分歧，卖在一致的思路仍然有效。

                                                     大局观和板块热点

正虹科技冲击6板失败，尾盘反水，亏钱效应明显，新华联也直接跌停，高度降低到万方发展的3板，连板只有6只，属于接近冰点的状态。20cm端，正丹股份仍强势，众智科技连板，日内9只首板，主要是电商、半导体等低位方向，前一日涨停溢价低迷，30cm端，亿能电力的反馈也较差，日内重新回到断档，凯华材料、阿为特有所反复，后文会做说明。

半导体，日内走强，三期基金消息面驱动，板块也是处于超跌。设备和材料，以及封装、存储等都是常见的轮动方向，量化午后也是助推明显，明天不好接力，后续会分化出一些强势的来走趋势，容大感光、扬帆新材、蓝英装备等辨识度。AI，海外英伟达其实很强势，但CPO、PCB等仍然是比较曲折，业绩确定性加持之下分歧低吸还是可以的，工业富联、新易盛之类的，另外就是前面活跃的AIPC、铜缆，以及老的应用端超跌品种，急跌也是可以考虑博弈一下的。

电力，周五小高潮后走了标准的分化，日内电网发散的也比较强，华电国际、吉电股份的走势仍是比较强，小票几个2板的接力，以及前面走过一波的明星电力等，应该还会反复表现，出海的金盘科技、伊戈尔等也都比较强，后面也会有围绕半年报的博弈。地产，周末没什么消息，但板块的承接并不差，后续应该是部分品种走强，中军保利发展、万科不能太弱，几个20cm的，以及城投和工程建设，应该会有资金做活口的机会。涨价，正丹股份强势下，宝丽迪叠加半导体也走新高，低空经济连续调整两天后也有修复，宗申动力、金盾股份等等，不过这里也是偏退潮的。

                                                    今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘20cm前排跨境电商没什么把握，午后光刻胶前排扬帆新材还可以，手慢了也就没有参与，其他的10cm方面还是比较弱的，不划算。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的弱转强为主，有一定的共振含义在。20cm端继续留意首板，新方向的前排为主。30cm如有放量套利仍可以考虑参与。

中线方面，仓位有小幅的降低。减油气、AI，博弈电力，加地产链。仍是轮动思路，且指数回暖反而对应着仓位控制。这里指数连跌后企稳，强化了震荡格局，若有震荡后走强，需要量能的足够配合，比较好的节奏也是震荡1-2天再去考虑延续反弹。情绪上，正丹股份的抱团仍在，意味着老周期并未完成出清，但高位的难度显然在加大，反水的品种也比较多，所以并不适合太激进，仍需要多些耐心，供参考。