5-28 复盘 —— 老龙头迎来补跌，新方向能否补涨表现？

20240528复盘

                                                        盘面综述

指数回落，幅度可控，在昨天的缩量反弹后是合理的。震荡格局未变，下跌时看修复比反弹时再追涨要划算的多。前面的十倍股正丹股份迎来补跌，会有反复但宣告老周期结束，并将带来高度上的降低。机会还会有，但会表现为轮动、修复，而非主升，节奏上也需要买在分歧，并且对于活跃品种而言，先手的意义也会比较大。

                                                大局观和板块热点

万方发展冲击4板被炸，正虹科技、新华联等也延续调整。日内6只连板股仍是低迷，芯能科技明星电力等反包表现，强度比接力要好一些。20cm端，正丹股份回落，部分品种尝试补涨，英力股份、众智科技、电科院、荣科科技等，后续也是去弱留强，日内7只首板，赚钱效应仍好，30cm端虽无首板，但亿能电力、凯华材料等都给到不错的溢价，后文会做说明。

电力，昨天分歧后再度走强，明星电力、吉电股份、大连热电在空间、容量、接力上都具有一定的代表性，不过这里明天也是再度分歧的预期。电网，出海端的订单传言都比较不错，金盘科技伊戈尔、扬电科技等都在延续强势，特高压、充电桩等分支主要是20cm也有所表现。光伏，上周三表现后回落居多，后面也应该有反复的预期，TCL中环，金刚光伏等，不少也叠加了电网。

地产，昨晚消息面利好，早盘走成兑现，毕竟指望板块再走一波不现实，后面会有修复，机会主要在日内活口，或是辨识度的低吸，中军保利地产、万科等也需要至少稳住。半导体，昨天发酵的是20cm的光刻胶，早盘尝试切换到三代半导体，强度上是递减的，扬帆新材、张江高科，台基股份等等，后面过个2-3天还有有量化来做回流。涨价，正丹股份应该不会A杀，但化工，包括前面同周期的低空经济，就很难保证了，走退潮的品种会多一些，当然也有部分分支的活跃，类似华钰矿业的锑，电子化学品等分支，不过预期也很难太高。

                                                   今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘20cm前排的确定性不够，后面正丹股份跳水也就偏谨慎了，10cm前排试错也没有问题，不过确定性一般。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，应该有情绪修复预期。20cm端，继续留意首板的参与，不过最近的溢价分歧在增大。30cm端，如有机会仍可考虑套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。博弈并加仓地产，科技，减部分电力，AI应用。这里指数仍是表现反复，适合买跌不买涨，缩量格局下的轮动也比较快，所以板块选择上也需要买在分歧。情绪上老周期尾声，后续会有一个退潮的过程，多数高位品种会面临风险，热点高度也会受到制约，稳健的可以多做观察，多些耐心，供参考。