6-11 复盘 —— 权重补跌，情绪回暖，是否迎来转折？

20240611复盘

                                                          盘面综述

指数分化，上证续跌，科创50涨超2%。节前是微盘股急跌后反抽，这里科创50也是在积弱后反弹，无论是否有科特估的名义。茅台和四大行等超级权重对上证形成压制，往往是指数逼近阶段底部的信号，无需悲观。情绪上有回暖，协和电子、逸豪新材都是超预期的表现，这里后续还会有所反复，但总体上是可以逐渐积极起来的。

                                                     大局观和板块热点

协和电子6板晋级，拓展高度，类似5月中旬的南京化纤。日内5只连板，仍是偏低迷，上海贝岭、万润科技、立昂微等则走出反包。20cm端，逸豪新材6天4板强修复，ST巴安3板高溢价，双乐股份连板，日内7只首板，台基股份也是反复活跃，这里仍是受资金关注。30cm端活跃度有所提升但仍是断档，后文会做说明。

半导体，以科特估的逻辑发酵后加强，大票中芯国际、北方华创的走趋势，前面先启动的光刻胶、三代半导体保持着强度，南大光电、双乐股份，上海贝岭、台基股份等都比较有代表性。发散面上类似存储、FPGA、先进封装等也是常见的路径，不过板块已经发散比较充分，明天早盘冲高的话多数是适合兑现。午后卫星有回升，航天智装叠加芯片，以及天银机电、陕西华达等，消费电子事件落地缺少超预期刺激，不过AIPC、5.5G等题材也在接近止跌修复的节点。

权重，从宁德时代到茅台，走的比较弱，这里拖累指数到支撑位不是坏事，中远海控跌停，前面隆基绿能等也是新低，这里体量比较大，杀下来不是马上能修复的，机会也主要在前面的趋势权重，高股息、电网电力等，这类品种也是短线资金进来时就会调整，很正常。涨价，正丹股份的影响力仍然存在，回升也带动了低空经济的修复，宗申动力、万丰奥威等，这一块走老人气股反抽的合理性也是有的。低价，华闻集团举牌、ST巴安接近1元面值有一定的带动，部分300的ST，主板的中公教育等也有资金做尝试，包括微盘股，都是急跌博弈的思路为主，出清仍然在进行中。

                                                   今日操作和明日策略

操作：空仓等待，20cm前排半导体加强的确定性其实是不够的，10cm也没有太好的机会，这里仍是低吸的性价比要好一些。

机会：主板留意低位的试错，关注前排辨识度的反包，按照风偏来参与。20cm端，留意前排的试错，修复和套利为主。30cm端如有机会出现的话也可以考虑套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。减地产、卫星，加AIPC、电力、半导体、低空经济。这里指数分化，弱势格局未改但已接近反抽预期，这里再出现急跌以机会为主，而缩量反抽的话持续性也是堪忧的。情绪上有改善，但还是以修复为主，市场仍需逐渐摆脱正丹股份，及几只补涨股的情绪周期后才能开启新周期，还需多些耐心，供参考。