6-12 复盘 —— 迎来缩量普反，仍需留意行情的反复

20240612复盘

                                                           盘面综述

指数分化，上证迎来反抽。量能不足7000亿仍支持了个股的普涨，也势必意味着轮动加速。这里在3005-3025点一线仍欠缺一个反复的过程，适合做低吸，而非追涨博弈转势。老周期龙头正丹股份借助利好逼近前高，在带动情绪回暖的同时，也会加大复杂性。这里还不适合认定哪个板块就是新主线，而是继续以轮动的思路来考量。

                                                     大局观和板块热点

协和电子7板晋级，拓展高度。成为蔚蓝生物之后首个7板高度，对于情绪贡献不小，但缺少与指数的共振。日内7只连板仍是偏低迷，艾艾精工反抽，华闻集团对于低价超跌有带动。20cm端正丹股份走加速超预期，逸豪新材、台基股份保持攻击性，英力股份反抽，日内6只首板。30cm端仍是比较低迷的状态，后文会做说明。

涨价，正丹股份逼近34.34的高点，对比以往的十倍股强度是比较高的，只要不出现双头极端反水的话，对于老周期热点的修复都会有所带动，前面严重异动的英力股份、众智科技、扬帆新材、雷曼光电等有不同程度的修复。低空经济，宗申动力、万丰奥威延续小趋势，前期的辨识度建新股份、金盾股份、安达维尔等也有反抽预期在，也包括其他的新质生产力方向，合成生物、量子通信等等。低价，华闻集团举牌叠加低价，日内也发散到了传媒，本身是超跌方向，这一块后续也是聚焦到少数品种的反复活跃上。

半导体，分化是符合预期的，中芯国际、北方华创等仍在趋势内，午后一些弹性品种借助着正丹股份的热度回流，台基股份、双乐股份等，但内部的分化也是比较明显的，这一块本身的股性也决定了低吸的性价比，这一块科特估，以及自主可控的消息刺激还是比较多的。消费电子，昨天兑现但晚上美股苹果大涨新高，歌尔股份、水晶光电等，不少品种也是走了冲高回落，这一块关联的主要是AIPC，还有一部分资金博弈特斯拉股东会的机器人，甚至是下周的华为开发者大会，对应的也是减速器、鸿蒙等方向，目前科技股的氛围也能支持这些分支的反复表现。

                                                     今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘20cm前排的苹果小票确定性不够，10cm也基本上是分支前排接力缺少联动，协和电子7板是个好的开始，后面机会也会多起来。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，这里博弈协和电子的断板节点，按照风偏来参与即可。20cm端，继续留意首板，前排的参与，留意正丹股份的打法来区分新老周期强度。30cm端如有放量套利的话也可以参与。

中线方面，仓位有小幅的降低。加仓低空经济，电力电网，机器人，减仓AIPC、半导体和消费电子。这里指数止跌但反抽强度有限，中海油、中神华等新高发力但不适合连续进攻，小节奏上还是以回落时的博弈为主。情绪上正丹股份加强，有利于情绪上的修复，但只是目前量能水平的话又会带来电风扇行情的预期，聚焦少数核心并尽量买在分歧，供参考。