6-13 复盘 —— 龙头大跌反水，注意新老更替的临近

20240613复盘

                                                          盘面综述

指数调整，缩量普反后是合理的。围绕四月下沿磨底的打法也并不差，指数风险仍可控，月中也存在着修复的预期。正丹股份、协和电子两大龙头均反水，反包难度很大也意味着前面老周期的出清，如果说昨天是偏复杂的预期，那么这里是偏向新老更替的，后续随着接替正丹的新龙头产生思路上也会逐渐由轮动转为聚焦。

                                                    大局观和板块热点

协和电子止步7板，类似5月中旬的南京化纤，其高度修复的使命已达成。高度降低到华闻集团和国风新材的4板，日内9只连板不温不火，高标断板后低位试错的性价比较高。20cm端，正丹股份放天量大跌，杰美特卡位2板，日内15只首板，科创次新涨停潮，安路科技反包，这里有高低切换的含义在，30cm端仍是偏低迷，后文会做说明。

老人气股，正丹股份高开新高，逸豪新材严重异动后走高，一度带动了情绪，英力股份、众智科技、扬帆新材等反抽修复，这里应该还会有少数品种尝试替代正丹的核心地位，明天早盘开的很低的话也会有资金做部分品种的反核。前面活跃的方向，低空经济，尾盘宗申动力有回流，如果有尝试新高的话，会带动板块尤其是20cm品种的反抽。地产，调整的时间较充分，连续几次利好都是高开后兑现，留意万科、保利的表态，近期应该会有一次修复出现。电力，高温形成催化，板块大票也是抱团方向之一，华电国际、国电电力，以及明星电力、深南电等。

半导体，大票中芯国际、北方华创等仍延续趋势，和科创板688结合的也走了补涨，不过显然这里绝大多数品种是不适合追高的。安路科技、台基股份、双乐股份等也会尝试局部的新抱团，这个阶段也更适合去弱留强。消费电子，苹果继续走强，包括英伟达、微软的强势映射，对于CPO、PCB以及硬核科技品种是有所带动的，新易盛、兆易创新、软通动力、沪电股份、寒武纪等等，节奏上也是连续调整几天后博弈低吸，也包括消息面映射的机器人、鸿蒙、AIPC等分支。至于科创板品种，本身也是个超跌低位方向，后面也要留意会议的预期兑现。

                                                     今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘鸿蒙前排的确定性一般，科创板688品种按市值、次新的逻辑来铺开如果没有前排参与的话也更加适合低吸。

机会：主板留意低位的试错，关注2进3，这里存在一定的切换预期，按照风偏参与。20cm端继续留意首板，前排的参与为主。30cm端，如有放量套利的机会也仍可留意。

中线方面，仓位有小幅的上升。加地产，低空经济、电力，博弈AIPC，减仓机器人、鸿蒙。这里指数下方存在支撑的预期，但量能的缺乏仍无法解决，低吸博弈月中的可能修复为主。情绪上老周期博弈的比较极端，人气股的交易也需要以反核为主，后面随指数企稳也会具备新周期博弈的合理性，注意局部的新方向，供参考。