6-25 复盘 —— 连跌后有稳指数预期，月末注意情绪压力

20240625复盘

                                                          盘面综述

指数续跌，上证收于2950点，双创指数跌幅较大。个股的涨跌比有缓解，压力来到前面车路云和半导体的补跌。当前临近半年末，历来的资金面压力大，指望放量明显改善不现实，但结合后面7月会议的节点，会有稳指数的预期，至于个股能否稳住则很难说，毕竟年初以来已经是大大小小几轮局部股Z，整体的难度还是不小的。

                                                  大局观和板块热点

金麒麟4板晋级改善高度，美丽生态天地板走弱。日内仅3只连板处于冰点状态，资金也是以避险选择居多，圣龙股份、艾艾精工等老龙头反抽，南京化纤修复。20cm端，飞天诚信3板，和屹通新材构成日内抱团，9只首板表现，以低位+消息面刺激居多，信息发展、华铭智能等高位补跌压力明显。30cm端，恒进感应首板，立方控股、九菱科技等反复活跃，后文会做说明。

老龙头，正丹股份维持震荡，对于情绪的影响在降低，资金轮动到10cm的人气股，围绕着汽配和工业化等方向，圣龙股份、东安动力、银宝山新等，这一块应该能支持2-3天的活跃但多数是套利性质。屹通新材、飞天诚信还在维持20cm的强度，但对于一体电感、数字货币方向的带动有限，还是以抱团的思路为主。地产，午后走了修复，也是前期连续阴跌的方向，板块稳住还需要万科、保利发展表态，难度也是比较大的，活跃的是低价属性，荣盛发展、南国置业等。

车路云，早盘索菱股份继续负反馈，核心也出现补跌，金溢科技、华铭智能等连杀应该有个反核的套利的动作，不过板块本身是走退潮的，前面最早也说了逻辑上只是弱化的低空经济。半导体也是日内领跌，有外盘英伟达连跌的影响，主要还是容量和指数的压力，上海贝岭、台基股份等早期活跃的还保持承接，多数大票压力明显，这里后续大概率也只有部分分支走反复，但科技股方向上还会有新方向出来，类似今天的工业母机，主要是低位筹码优势，明天偏分化。CPO、PCB等长趋势则需要等待海外映射的确认，也包括AIPC、消费电子等题材的反抽节奏，也会是以跟随为主。

                                                 今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘20cm工业母机前排确定性不够，10cm老妖反抽是较好选择但并不好预判，这里还是多些耐心。

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，随指数下跌深入可以更积极些。20cm端，继续留意首板，前排的参与。30cm端，如给到机会也可以留意套利，这里目前仍是正反馈。

中线方面，仓位有小幅的降低。减部分电力电网，博弈AIPC、低空经济，加部分新能源。这里指数持续弱势，急跌会形成乖离不适合恐慌，反而是阴跌、反复走低的走势比较难熬，也包括后续大概率会有的护盘动作，反而会加大复杂性。情绪上基于缩量，以少数20cm品种的轮流抱团居多那么在思路上也是做强不做弱，套利不格局的思路为主，当前的难度依然是不小的，供参考。