6-30 复盘 —— 下周行情展望，月初能否迎来反击

20240630复盘

                                                        盘面综述

指数仍处弱势，上证连跌七周。月末有所分歧，上证得到超级权重护盘，双创指数示弱，其原因在于对7月中旬会议的护盘预期，与6月中旬的3010点附近是相似的。这里对于月初不悲观，毕竟只要能维持住横盘或是回抽3000点的小趋势，就会有小主线走出来。但可能大概率的，会构筑的是波段上的下跌中继而非筑底，所以这个护盘窗口且行且珍惜。

                                                   大局观和板块热点

时空科技止步4板并跌停，三晖电气、瀛通通讯3板高标，这里仍是高度压制。领益智造、景旺电子等表现出韧性，沃尔核材、捷荣技术等老辨识度反抽。20cm端仍是核心，飞天诚信、金道科技、线上线下等极致抱团后分歧，但满坤科技、深圳瑞捷等仍有攻击性，并逐步摆脱正丹股份老周期的影响。30cm端保持着个股层面的活跃度且首板延续溢价，后文会做说明。

消费电子，海外映射下走强，苹果AI手机的预期也在上修，领益制造连续三日冲击涨停算是这一波的核心，果链的大票最近也是和半导体分离出强势的，蓝思科技、歌尔股份、水晶光电等，小高潮后会有分歧，后续还会反复活跃，以及一些小分支走加强。关联到的华为线也是有活跃，捷荣技术、华力创通等辨识度，去年三季度活跃的5.5G、卫星、mate70等也容易轮动到。AI线确定性高的还是CPO、PCB等，新易盛、沪电股份等走调整波段的话机会居多，后面看业绩确认，脉冲过的AI应用端的活跃品种也会有反复，但大概率是小票的表现为主。

改革相关，月初还被市场聚焦，前面先活跃的是财税，但容量一般，税友股份、中科江南以及科创信息等。周五发散了电力电网、军工等方向，平高电气、中国西电、中国船舶等大票的强度都是很高，本身也有不少和高股息、中字头护盘、中报预期等结合起来表现，这一块的权重都是趋势特征居多，回踩低吸或是做20cm的弹性，欣灵电气、亿能电力、北方长龙等。老周期，地产和低空经济都有小级别的反抽，正丹股份自身有业绩预期，后面跌多跌久的话也会有资金博弈，不过眼下也不是重点的方向了。

                                                  明日策略和关注方向

操作：平均红4左右卖出科C信息，早盘竞价是转强的，但后面板块缺乏强度分批兑现。没有开新仓，早盘电网前排量化做的比较猛确定性不足，30cm则成电子缺一个放量过程。

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，前排的弱转强为主，与上证有一定的共振。20cm端继续留意首板，前排的参与。30cm端，如有套利仍可留意，并注意首板的反馈。

中线方面，仓位有小幅的降低。业绩、车路云、工业母机、电力电网、消费电子等还是以分散的持仓为主，这里也是聚焦多个板块的分歧和大跌时的低吸博弈。这里指数整体弱势，和月初局部的护盘预期都是比较明确的，急跌下的低吸和反抽兑现是主要思路。情绪上，留意双创指数能否稳住带来比较好的共振方向，前面的20cm抱团是否持续短期需要观察，供参考。