7-17 复盘 —— 北证走强，趋势股分歧，应当如何看待？

20240717复盘

                                                        盘面综述

 指数小幅调整，平均股价走弱。北证成为亮点，迎来大面积活跃，强度直逼去年11月，前面历次出现30cm活跃时盘面其余品种的压力都会比较大，这里主要代表超跌的属性。另一端则是部分强趋势、高股息品种的补跌，形成高低切换的特征，也是市场预期会议周期结束护盘退出所做出的避险本能。这里还是作为一种轮动来看待，不做高潮后的接力，也不轻言强趋势的终结。

                                                 大局观和板块热点

锦江在线准7板表现，前面换手陪跑的星网宇达跌停。后面梯度断档明显，6只2板表现，作为补涨来看，热度有所提升。20cm端，英可瑞反包形成修复特征，长药控股延续抱团，其余多数人气股还是以退潮居多，日内4只首板。30cm端，走出3只连板的强势特征，日内6只首板，老辨识度的天纺标、同心传动等也迎来反抽，后文会做说明。

消费电子，日内调整居多，海外映射仍在趋势内，后面有修复的预期在。领跌的是PCB，也是前面先新高，走出弹性的方向，沪电股份、胜宏科技、生益电子等跌幅都不小但量能可控，后续留意小周期内修复较强的个股。其余的CPO、苹果的核心跌幅都可控，新易盛、立讯精密、歌尔股份和北方华创等，应该还会有容量品种保持强趋势，包括有补涨属性的自主可控，寒武纪、紫光股份等承接也还在维持，这里也有不少卖方在讲对标2017年的信创行情。

北交所，强度超预期，也是超跌抱团的选项，其实除了去年11月，年初小股Z的时候也是有局部表现的，熟悉套利的仍可以把题材+作为一种思路，但30cm弹性并不适合所有人。无人驾驶，随锦江在线开板走分歧，大众交通以及北汽、江淮这些容量还都是比较强的，纯题材炒上去的后面退潮也会比较明显，重点看后半周能够承接住的品种。业绩、高股息，当前的一批趋势股刚好遇到一个分歧点来试探成色，金属、化工、电网等方向，指数毕竟在弱势，这些品种出现分化也合理。

                                                 今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，早盘光伏的20cm和30cm前排的确定性不够，后面北证吸热度抱团又是比较明显的，其余品种也就需要多些耐心。

机会：主板留意低位的试错，关注2进3，这一批品种在梯度上是不错的，按照风偏参与。20cm端留意前排的参与，这里有局部修复的预期在。30cm端仍可留意首板，放量后的确认不激进。

中线方面，仓位有小幅的上升。加部分消费电子、PCB、电力电网，减部分北证。这里指数临近会议尾期的节点，部分大票做一些风险宣泄是好的，但在最近一周上证横盘期间，整体的弱势是并没有改变的，所以出现修复、反抽特别是局部普涨时还是要谨慎对待。情绪上抱团仍在演绎，一般走到北证扩散时是容易接近物极必反的，整体还需保持轮动的思维，切忌上头，供参考。