11-25 复盘 —— 情绪强于指数，缩量修复如何看待

20241125复盘

指数探底回升，这里并不至于连杀，尾盘的反抽也就合理。不过指数就此向上的概率不大，周中还需要有沉淀的过程，留意震荡的下沿落在哪里，量能也是出现了收缩。情绪端是明显强于指数的，早盘有研新材、三维化学、日出东方等就修复的很明显，不过明天加速又要规避后排，这里的投机其实在回归抱团的路子。

固态电池，持续超预期，基本每天都有新的催化。粤桂股份、有研新材持续打高度，低位的补涨不少都是一字或秒板，而灵鸽科技、殷图网联等30cm的也是给足弹性，以及领湃科技、盟固利这种老的辨识度。AI应用，尾盘的转势核心是三六零，蓝色光标、易点天下、 拓尔思、汤姆猫等也是容量品种，围绕AI+广告，大模型等，其实都是去年炒作的路子，周末消息面还有个AI医疗，早盘高开后分歧，这个方向历来持续性差一些，留意超预期即可。机器人，也有东方精工、爱仕达这样的高度在，机构资金相对多一些，兆威机电、柯力传感、中坚科技等华为系的强势一些。

重组，大千生态回落，南京化纤依然是大单加强，科创板的浩欧博持续抱团，也刺激了禾信仪器的反包，这里前期资产质量不错的品种是有修复预期在的。金融，午后光大证券反抽，赢时胜这种辨识度的承接也不错，板块的买点依然是在指数走弱的时候，或是一些需要突破的节点上。科技走了一段时间的调整，中芯国际、中国长城等也都比较弱，这里其实是和赛道、AI的新方向存在跷跷板关系的，当前也是比较适合观察承接较强的品种的。

操作，博弈AI应用，北证，金融，加重组，减机器人，围绕几个方向博弈轮动，针对指数的波动也是急跌低吸，回流对应的做高抛，不格局。这里指数在长阴后尝试止跌，强度上一般，后面会有反抽动作，但是预期不高。情绪端相对活跃则是围绕跨年、抱团的预期，这本身是好事，但也需要在操作上更注意买在分歧，卖在局部的亢奋，供参考。