11-27 复盘 —— 迎来反弹，高度可以看到哪里

20241127复盘

指数探底回升，早盘完成最后一跌后启动。不过量能还是不足1.5万亿，如果无法补量，会制约后续的高度，也意味着今天的阳线就走完了反弹的大半。情绪端迎来修复，早盘的冰点博弈机会是非常好的，盘面也有些风格变化，大票机构票迎来改善，寒武纪、同花顺、歌尔股份、三六零等迎来部分资金的聚焦，后面观察是否持续。

金融，作为反弹绕不开的方向表现，东财、同花顺，以及赢时胜、汇金科技，前面都是比较明显的抗跌，这里把反弹预期兑现后反而要谨慎些，可能的路径是轮动其他低位的券商、网金。重组由于南京化纤继续打高度，远达环保、松发股份、城地香江等都有修复，浩欧博回落后也是继续表现，注入资产比较好的都会给到反抽。科技，应该是个轮动修复的走法，日内卫星比较强，机构也是聚焦了部分相控阵，国产算力给到寒武纪的新高，这里还是自主可控的替代逻辑，后面半导体的光刻胶、封装，消费电子、华为等都会有表现，具体的强势分支还要看催化。

IP经济，新概念迎来加强，华立科技、贝仕达克都是超预期的，早盘广博、实丰文化也都强度不错，不过板块明天大概率是要迎来分歧的，这里其实也带动了20cm端的回暖，分歧过后的机会还是会聚焦在核心IP资源上。固态电池、机器人，其实是被IP经济吸金的，过了反弹节点，后续的修复应该也是更侧重兑现，粤桂股份、有研新材、拓斯达、科大智能等。消费，在北证、部分玄学品种上延续了一些强度，后面指数分歧回落时应该还会有表现，当前并不是主要方向。

操作，博弈重组，科技，金融，北证，减固态电池、消费。早盘最后一跌基本上把仓位打满而后在盘中、尾盘做了一些兑现。这里指数迎来反弹，如有缩量冲高的话不要担心卖飞，反之做局部的小回踩的话还可以保持积极，高确定性的交易机会其实是比较稀缺的。情绪端迎来回暖，随指数回升可以重新留意到老周期的修复，新晋的IP经济等则需要注意买在分歧，供参考。