2-8 复盘 —— 下周展望，节前行情的思路

  20260208复盘

  指数震荡调整，符合预期。上周末做了退潮期后半段的定性，本周一出现加速调整后迎来普涨反弹，随后重回混沌，好的交易机会出现在局部冰点，其余的时候难度并不小。上证连续堆了几根阳线叠加外盘大涨，周末是有预期升温的，但结合着近期缩量，和10号附近的节点看，高开也并不适合太上头，节前红包也需要以节点的沉淀和调整为前提，回踩尤其冰点才是机会，否则并没有太大的意义。和去年春节前一样，最后1-2个交易日会有资金押注，去年deepseek和机器人就是高溢价，消费的反馈就不太好。这种也是无所谓对错，但只有具备预期差才有吸引力，具备好的节点特征才有盈亏比，包括仓位上也应该是量力而行。

  商业航天，分化为主。周五前期抗揍的趋势股多数走弱，也是退潮期后半段的特征。周二和指数共振走强的大票走势显然不够主动，板块自然是需要等待新的节点。如果下周中能够给到小冰点的话，作为前期主线仍是资金绕不开的，和周一给的思路一样，重点仍是在spaceX、太空光伏方向上，另外11号还有个发射任务的扰动。AI应用，周中给了降低预期的思路，几个前面走到前高附近的核心票也是连续调整，比较逆势的也是云涨价，不过也没有给到足够的强度，后面也是按照加入轮动的思路来看待。

  周期，和预期的差不多，部分品种连跌后修复，化工、油气、黄金、小金属的部分品种，但在期货端无法主升加强的时候注定了走势很反复。这个阶段直接单边走弱的品种没有关注价值，每个分支的1-2只核心结合春节也是需要股价给到调整才值得下注。科技，周中几批主跌的大票都还没能稳住，光纤、PCB设备、机器人等分支有抗揍的特征，结合业绩来看，后续留意大票企稳时主动共振走强的，确定性才会比较高。周四活跃的消费周五补跌，又轮动了锂电，消息催化的都市圈和医药等，也都是前排博弈的特征，都是需要买在启动，而不是去做接力。

  按照计划周五以博弈为主，早盘普跌低开可以做是个做T的点，而盘中到普涨适合高抛。结构上博弈商业航天，减部分AI应用、周期，博弈科技，仓位有小幅的降低。这里节前的主题也是守住年初这波不错行情的盈利，而不是在行情难度加大时去求无法预知的红包。关于明天，外盘有回暖动作留意前面调整的大票能否改善，如果给到普涨和小亢奋反而小小心些。下周中之前如果能给到小冰点的话，作为节前最后一次机会来看待，对应着退潮期的尾期，只是以目前的氛围看，退潮期结束也并不意味着马上就是一轮多么强势的周期，大资金在节前也容易有所保留，供参考。另外，下周会出行，复盘应该会到晚上才发，望周知。