3-29 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260329复盘

  指数急跌后回升，上证连跌四周，符合预期。这里周初出现罕见的三冰，随后报复反弹，这种打法不仅不是牛市，反而接近于股Z的特征。后半周博弈双缺口，向下补缺周五小冰点拉起，但前面也说了并不牢靠，结合下周二附近的节点，沿上方缺口和周五的低点之间，先以震荡的预期来看待。个股层面不是普涨、就是普跌，自然是要买在冰点，连续表现时兑现，周二启动的几个高标对应的电力、锂电、医药也刚好是容易操作些的方向，在指数、个股涨跌比回归常态之前，操作上都不妨敏感一些，这一点周中也强调过。

  硬件，中军XYS维持趋势，核心YJ科技、长光HX强承接，这批先新高的均线走平，下周前半周是个节点，留意是否强者恒强。周五DKL、GK科技也是轮动新高，这一块整体的景气度很高，后面看业绩落地的验证。PCB相对弱一些，周二附近留意止跌的预期，板块小票有一批过去四天也走了完整的反弹结构，少数走了新高，后面光互连维持趋势的话，这里也会轮动到。存储，有利空和外盘扰动，但核心品种还是在堆阳线拒绝调整，DML、JBL等还是反复活跃的预期。算租，以几个核心HJ科技、MLY、DF国信的打法看是走调整段，板块的节点也要到清明前后，所以下周的打法也不算清晰，语料催化之下，连跌潜伏仍然是思路。

  电力，周五早盘补涨强度是超预期的，也得益于风向YN控股的强势，午后龙回头涨停。这里只要不直接反杀，包括补涨龙华电LN也在内，板块就仍会反复表现，来到高位之后板块内部的分化肯定是越来越大的，注意区分。锂电，周五与电力是有部分分离的，RJ股份、HK新源超预期，中军ND时代走趋势，分支上还是比较熟悉的6F、电解液、磷酸铁锂、铜箔、隔膜、负极这些环节，小金属也有部分联动，基本上核心品种后半周都有启动，明天的风向也是周五超预期的。医药，结构上是在周五启动，确定性上就要差一些，偏防御，弹性在创新药，RJ生物、STS等，也都是去年的老人气股，先观察。户储的节点在下周三附近，光储退税的落地，板块在锂电走强的情形下是不够主动的。航天，继续保持着部分品种的活跃，也基本上是抱团的属性，没有新催化的话，整体应该还有调整段。

  按照计划周五仍是以博弈为主，盘面有普跌到普涨，仓位也有所降低。结构上，博弈和减仓硬件、存储，博弈和加仓锂电、小金属，减电力、博弈户储，仍按照轮动来做。关于明天，周五晚间外盘有延续调整，大概率会先承压，并且由于周五是普涨，日内博弈的难度也会大一些，哪怕是再冰相比于周五来说也会复杂些。周二报复性反弹启动的几个方向，需要再度竞争，包括和老周期的高位股、防御品种之间的轮动博弈，继续注意买点的主动性，等待节点的来临，供参考。