4-12 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260412复盘

  指数回升，创业板创新高，比预期更强。节后市场结合着外盘、消息面改善大幅回暖，本身是反弹周期是合理的。但周五盘面变化比较多，一个是早盘直接拉升券商，结合周末的谈判是比较奇怪的，另一个是权重驱动创业板新高，但情绪并没有跟上。新高是趋势状态的明确，但会加大未来一周的不确定性，并且需要结合4月20日附近的节点来看，需要在仓位上保持主动。月中是业绩预告披露的小节点，创业板的新高需要有热点在高度上匹配，才算的上共振和健康，否则就需要防范类似前一次3月20日附近的打法再出现。

  硬件，中军持续走强，趋势上强化，节奏上略激进，这类大权重每当走出加速后，都会有一个休整段，但只要不大幅走弱，板块的轮动、补涨就仍会持续。在YJ科技、LB特科、DKL、CX博创等品种的趋势打法上应该也能看到一些节奏特征。光纤，小作文传了些利空，核心长飞GX的承接还算可以，部分小票压力大一些，不过这个方向短期不适合太激进，涨价线围绕PCB上游有更多具备性价比的品种，包括存储、液冷等分支，核心仍在走趋势新高，但开新仓需要找分歧机会。算租，周五调整居多，核心HJ科技、LT电子、YKD等也还在趋势内，这个方向历来也是走的不流畅，主动跌的XC数据能稳住，板块问题就也不大。应用，整体和算力分离后是继续走弱的，剩余有关注价值的是周三大涨，后面两天保持承接的，中军LS光标、利欧GF等应该还有反复，但没什么确定性。

  储能，由于DY股份业绩大超预期，走出了针对于前面阳光DY大跌的修复，不过后排的基本上是冲高回落，这一块还需要整理筹码，后面也是聚焦到业绩趋势。医药，高标津药YY仍大跌，修复节点又遇到了指数拉升，节奏上也是走了前面电力的老路，那么板块的机会也就更需聚焦，前面有大涨，最近几天又没有大跌的品种，或是在高标反抽时主动活跃的，也算有些苗头。锂电，前面共振时就强调过顺指数，那么中军表态时就很容易被自己你关注，不过周五板块大涨的更多是行业细分的龙头，而不是情绪品种，对应的短期DDN、ND股份、RJ股份这一批是风向标。

  按照计划周五仍是以博弈为主，盘面有一些超预期的点，但节点上并不漂亮，对应的也是做了些减仓，与前一天首次分歧的加仓对应。结构上，博弈硬件，医药，减仓储能、锂电，仍是按照轮动、震荡的思路来做。关于明天，周末的谈判不抱有什么期待，但是负面的语料是会有的，既然创业板、券商周五的动作不够清晰，那么就多做观察，并保持仓位上的主动，并不指望在不确定性较大的时候去扩大盈利，多些耐心。周五出现的以大为美的风格加强，与高位题材构成了跷跷板的关系，注意一下反馈，以及继续注意业绩披露阶段的不确定性，拿不准的做规避，供参考。