4-29 复盘 —— 迎来普涨反弹，接下来的思路

  20260429复盘

  指数回升，创业板涨超2%，比预期更强。昨天给了震荡预期，4月底不算弱，早盘借助外盘承压低开后直接反弹是比较强势的，尤其是在出金日。这里的回暖是积极的，虽然仍难打破短期震荡的节奏，但至少说明资金在为五月行情做蓄势，开始拿业绩出清完成的先手，那么后续只要指数不出现大问题，赚钱效应就有望保持。个股大跌、跌停的在数量减少，趋势股回流对于题材有一定的影响但可控，两种风格的定性也是继续拉扯。

  硬件，中军连续调整后稳住，对应的也是由业绩加持的品种走强，YJ科技、JQ科技等，不过前面进JG的HT新光开盘是走弱的，意味着并不会继续打高度，对应的也是资金围绕其他分支去做分离是符合预期的。PCB上游，TG铜箔确实走的太猛了，电子布的HH科技也是涨停新高，这种一个月就翻倍的吃全很难，但抓住部分就很好了。液冷仍有部分业绩在承压，存储又有JBL新高，后续也都是轮动的方向。算租，昨晚HJ科技的业绩很一般，但不是不能看，早盘LT电子、XC数据的表态又都是很积极的，这一块也是分离后继续加强，那么后续就仍然是强趋势的预期。国产算力，内部有分化，不过中军HWJ仍然在新高，那么就没有但大问题，不过后续还是要找语料和节点再表现。

  电力，日内强度一般，但是比较有看头。高标HD辽能早盘是反核的，变化则是出现在老龙YN控股的龙回头，如果加强电力就会发散题材股，但盘面很明显是回流趋势的，不过这一块在题材中的地位比较高，后续还会有反复。医药、光储、化工、小金属的前面那个周期的品种也有不同程度的活跃，虽然各自的催化并不相同。航天，早盘有HT科技表态，但中军的强度不够，JTL早盘也是明显超预期的，但是SJ股份、JL索具等强度一般，这里后续还是有轮动预期的，机会也主要在近期的核心趋势，和老人气股的反抽。锂电，日内加强，中军的表态也比较明显，包括电池环节的大票业绩普遍都还不错，这里仍是业绩加持品种的趋势预期，机构属性的品种也不适合追涨。

   按照计划仍是以博弈为主，早盘做了部分人气股的反核，盘中做了部分减仓，仓位小幅上升。结构上，博弈硬件，博弈和加仓算租，减新能源，博弈航天，仍是按照轮动来做，等待业绩落地的完成。关于明天，外盘没有新变化的话，指数还是以震荡、平稳为主，适当仓位过节问题也是不大的，部分方向业绩落地是值得拿先手的，同时也需要留有仓位的主动。题材与趋势仍各取所需，后面也会有个重个股、轻指数的阶段，不确定性落地后，机会也会多起来，供参考。