5-11 复盘 —— 迎来放量新高，后续如何应对

  20260511复盘

  指数大涨，上证创新高，比预期更强势。昨天给了双创进攻历史高点的预期，科创50直接完成还是很强势的，不过思路没有变，后续要关注上证对于节奏的掌控，这种掌控会以量能为参考，今天的3.5万亿之后，要留意后面几天见到本轮上涨峰值量能的预期，以及后半周的节点。次新DPW进到JG后仍有溢价，带动了次新和弹性品种的走强，也使得在个股没有普涨的情形下，平均股价持续逼空，赚钱效应火爆。

  硬件，中军ZJ旭创新高是超预期的，对应到光上游就会更强势，磷化铟、铌酸锂等，YN锗业、TT股份等走趋势，后面PCB上游也会有轮动的预期，铜箔、电子布、次新PCB等。存储，得益于外盘的火爆再次加强，并且与指数共振，这一块依然是核心趋势，应该也会切换一批补涨的。液冷早盘有一波分歧，不过核心品种都还在趋势内，依然是轮动走强的特征。算租，早盘有跳水，不过最终是承接住就没什么问题，这一块其实早盘是不好界定的，板块内部也是高低切，涨了一些地位的逻辑没有那么正的小票。国算，有修复的动作，围绕半导体设备、科创芯片有一些强势的，后面也是多留意反复拉扯中能够新高趋势的分支和品种，这一块的催化后续还有不少，但整体不会流畅。

  航天，周五尾盘跳水的JL索具都能稳住，板块就仍然强势。spaceX的XB材料、XW通信等都是再度走强，这里自然还是适合分歧时去拿。电力，以及医药，其实还是之前的卡位打法，科技小高潮的时候充当轮动，HD辽能超预期，午后JY药业也是老人气股的特征，后面随指数新高，靠近节点时这类低位品种应该也会有核心走趋势。机器人，日内分歧居多，明后天前排应该有一次回流，板块想要提升地位的话需要有新的语料加强，也会体现在中军，目前是有难度的。应用，上周四表现之后分歧两天，理论上明天有回流预期的，不过这一块需要硬件横住并且不太强的时候才好，历来也是股性比较纠结的。

  按照计划仍是以博弈为主，仓位变化不大。结构上博弈硬件，减存储，博弈算租，减国算，航天，加应用、医药，减电力，日内轮动的比较多，也是做高抛低吸为主。关于明天，指数出现加速新高的动作，这里继续加强的话要注意首次分歧，其实就是前面强调的，不大涨大跌才有利于赚钱效应的维持，且如果量能继续放大的话，适当谨慎一些。趋势和题材仍然是各取所需，部分热点方向开始出现高低切的特征，出现高位滞涨的品种适当谨慎些，供参考。