5-17 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260517复盘

  指数冲高回落，节点出现调整，符合预期。这里周四、周五的打法确实比较复杂，指数每天的分时都有二次跳水，并不多见，不过细节上是能看到周四尾盘的普跌和周五午后小指数普遍并没有跌破早盘低点，是情绪先于企稳的，那么这里也不适合太悲观。前面讲过，GJD会对于上证有明显的节奏把控，本周是个确认，而创业板创历史新高，也是趋势状态的明确，这里也是维持业绩真空期重个股轻指数的思路。周五又有中船TQ进到JG看一下反馈，活跃资金仍在尝试破局，下周比较重要的情绪节点在周四附近，先留意能否企稳再做具体的定性。

  算租，周五核心RJ股份反包，早盘是叠加应用的。LT电子仍需要绕异动走了冲高回落，板块多数品种日内偏调整，但都在趋势内，周末也有围绕算力的发酵，明天是有回流预期的。存储，围绕次新DPW的强度仍在，也发散了一批次新股，不过次新历来交易难度较大。外盘映射有承压但板块前排基本上都是缩量分歧，刚好又是适合筛选个股的强度。硬件，部分品种有补跌，前面也说过这块的性价比降低，不过中军没有放量大跌就不至于全面结束，前面涨到JG的铜箔有止跌，电子布对扩产有担忧，但目前看都还不是结束。国算，比预期弱些，中国CC这种连杀，半导体的碳化硅也是一日游，发酵的又换到了氢氟酸、树脂之类的，也要参考ZC特气的反馈，尝试分离的是设备，与存储上游有叠加，趋势方向还是要稳健一些。

  电力，核心品种回流符合预期，毕竟前面不少短线资金是在这个方向获利的，不过不轻易看持续表现，DT发电、HD辽能等，或是日内核心，还是要按题材的思路来做。航天，几次小作文带动调整后筹码比较乱，周末又有JL索具的压力，板块后面还有催化，但需要沉淀，后面等待容量品种稳住后再看，还是围绕spaceX和前面异动的那一批。应用，周五有回流动作，但好的节点其实是在周四，所以只能按照短线思路来看，后面还是要等待新的催化才能看持续性。机器人，周五的强度还不错，围绕T链，丝杠，减速器的居多，这一块的关注点是能否走出类似前面电力的抱团核心。

  按照计划周五仍是以博弈为主，分时宽幅震荡，仍是适合高抛低吸和调仓，仓位有上升。结构上，博弈和加仓算租、存储，博弈和减仓硬件，博弈半导体，应用，仍是按照轮动来做，仍是按照轮动来做。关于明天，指数连续回落后有修复预期，不过参考前面几次新高大阴线后的打法，给到反弹时预期也不要太高，只要不大涨大跌对于板块、个股的赚钱效应就是有利的。资金对于高位来到JG附近的品种还是有所忌惮的，不过并没有放弃，几个主要方向也都保持着韧性，过去几天账户反馈的区分度也应该是比较大的，量力而行即可，供参考。