6-1 复盘 —— 迎来大幅轮动，后续如何应对

  20260601复盘

  指数分化，科创50大跌5%，但微盘股涨超3%，比预期稍弱。这里早盘走了修复，但之后的盘面很割裂，显然是有高位方向继续出货，而部分资金尝试低位避险，盘面上也是缩量，这也是前面几天多次强调注意高位补跌的原因，不过这里的出货不是一蹴而就的过程，会有反复。老龙DPW的打法也是比较复杂，对于退潮节奏的扰动也比较多，不过经过今天的演绎，节奏也是清晰了一些，明后天是相对重要的情绪节点，当下也仍是退潮的后半段。

  硬件，早盘竞价就是被砸的，中军DS精密也是跌停，其实更明显的是电子布核心HH科技早早封跌停，这一批的日内情绪都不会太好。当然这个体量的板块会有个股尝试逆势，早盘的FH高科就比较明显，不过没有资金封涨停也就缺少带动性，明天也是风向。这一块的缩容比预期的速度要更快一些，后面的机会只在核心抱团和反抽博弈上。算租，LT电子进JG直接一字跌停， 昨天也说了对应的回流节点就要后置，这一块已经走了一段时间的退潮，所以压力没有硬件那么大，包括同周期的液冷，早盘也是有部分个股尝试逆势。半导体，昨天说了韬定律带来的题材化特征，那么退潮的跌速就也会快一些，这一块大票大跌了两天，明天应该会有止跌动作，不过对于很多品种来说反抽仍是卖点。存储，早盘DPW的这个走势还挺奇怪的，尾盘砸下去就正常了，这一块后面硬件止跌回流的时候大概率也会轮动到，只不过在硬件预期降低的情形下，这里的强度也不会太好。

  电力，早盘直接核了一波，而后发现硬件也崩了，又走了回流，这个拉扯的走势就体现的比较极端，早盘捞也不算对，跟着出也不算错，板块由于也是高位，后续高波动是常态。AIPC，盘前发酵的方向，CQ电子、YL股份、LS科技都是直接顶上去，这个节点和硬件做轮动比较有意思，并且也带动了应用的表现，那么这个方向的预期比之前是要高的，只不过股性仍然不好。机器人，多数走了个修复，部分又反杀下去，调整的节奏上也是走上了航天、算租的老路。其实航天也是比较类似的，前面抗揍的spaceX补跌，先调整的有局部修复，筹码都还需要沉淀。防御，类似消费地产这样的方向，在指数的调整期也会加入到轮动，也是留意少数几个核心就足够了。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘直接修复做了些兑现，盘中虽然双创跌的较多，但个股一直没有冰点的特征，所以尾盘才拿了部分先手，仓位略有上升。结构上，减硬件，博弈和加仓算租，博弈半导体，减电力，加应用，博弈机器人，仍是按照轮动来做。关于明天，指数先修复再调整，并且分化突出，体现了资金的调仓动作，那么这里就仍按照震荡来看待，明后天给反弹也别上头，给到连续调整的话可以积极找冰点，整体不悲观。退潮后半段出现强势股补跌的动作，这是必须要经历的过程，而后才会有新周期，看一下大分化后的选择再去定性，保持耐心，供参考。